Mercoledì, Stifel ha mantenuto il rating Buy su Analog Devices (NASDAQ:ADI) e ha aumentato l'obiettivo di prezzo del titolo a 265 dollari da 240 dollari. L'azienda ha sottolineato la solida performance finanziaria della società, notando che il fatturato e l'utile per azione GAAP di Analog Devices, esclusi gli oneri, hanno superato le stime per il trimestre di aprile.
Anche i valori medi della guidance per il trimestre di luglio hanno superato le aspettative, con un aumento del fatturato del 7,0% e un utile per azione di 0,12 dollari in più rispetto alle previsioni di Stifel.
L'azienda ha attribuito le prospettive di crescita a breve termine a due fattori principali: il sell-through della distribuzione e una ripresa su larga scala. Si prevede che le scorte del canale diminuiranno per il quinto trimestre consecutivo, nonostante la previsione di una crescita del fatturato del 5,1% su base trimestrale. Inoltre, le prenotazioni sono aumentate trimestre su trimestre in tutti i mercati finali, ad eccezione di quello delle comunicazioni.
Stifel ha elogiato Analog Devices per la sua impressionante redditività di fondo, evidente nel secondo trimestre fiscale del 2024. I margini operativi non-GAAP dell'azienda si sono attestati al 39%, un miglioramento significativo rispetto al 28% del 2015 e al 15% del 2009. Questa performance sottolinea l'efficacia del modello di produzione ibrido di Analog Devices.
Analog Devices è stata anche riconosciuta come l'ultimo titano del settore dei semiconduttori, con una capitalizzazione di mercato di 107 miliardi di dollari. Questa valutazione è pari a circa l'80% di quella di Intel (NASDAQ:INTC), sulla base dei prezzi intraday di 236,40 dollari per Analog Devices e 31,74 dollari per Intel il 22 maggio 2024. Il nuovo obiettivo di prezzo a 12 mesi di Stifel, pari a 265 dollari, si basa su una stima di 13,4 volte il valore d'impresa rispetto alle vendite per l'anno solare 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Stifel mantiene una posizione rialzista su Analog Devices con un aumento dell'obiettivo di prezzo, i dati di InvestingPro arricchiscono ulteriormente la prospettiva di investimento. Analog Devices vanta una capitalizzazione di mercato di 117,17 miliardi di dollari, che riflette la sua statura di titano del settore dei semiconduttori. L'azienda è scambiata a un multiplo di guadagno elevato, con un rapporto P/E attuale di 41,96 e un rapporto P/E leggermente corretto per gli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2024, pari a 39,41, che indica la fiducia degli investitori nella sua redditività futura nonostante la valutazione elevata.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Analog Devices ha aumentato il proprio dividendo per 21 anni consecutivi, a dimostrazione dell'impegno a restituire valore agli azionisti. Il dividend yield si attesta all'1,7%, con una notevole crescita del dividendo del 21,05% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024. Questa costanza nella crescita dei dividendi è un fattore significativo per gli investitori orientati al reddito.
Inoltre, la società è scambiata vicino ai massimi delle 52 settimane, con un prezzo pari al 99,52% del picco, il che indica un forte sentimento di mercato. Nell'ultimo mese, il titolo ha registrato un robusto rendimento del 16,28%, allineandosi al momentum positivo riconosciuto da Stifel.
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