Giovedì Stifel ha ribadito il rating Buy su Beacon Roofing Supply (NASDAQ:BECN), mantenendo un obiettivo di prezzo di 119,00 dollari. Questo segue il recente annuncio di Home Depot (NYSE:HD) di voler acquisire SRS Distribution per 18,25 miliardi di dollari.
L'operazione valuta SRS Distribution circa 16,1 volte il suo EBITDA rettificato previsto per il 2023. Home Depot prevede un'ulteriore crescita per SRS Distribution nel 2024, che potrebbe portare il multiplo di valutazione a 15 volte, secondo le stime di Stifel.
L'acquisizione è destinata a rafforzare l'impronta di Home Depot nel segmento degli appaltatori professionali, un'area su cui si sta concentrando per la crescita. Stifel considera questo sviluppo come un indicatore positivo per Beacon Roofing Supply, che figura nella sua Select List. L'azienda suggerisce che il multiplo di valutazione implicito nella transazione indica un potenziale rialzo per le azioni di Beacon Roofing.
L'analisi di Stifel sottolinea la solidità del modello aziendale di Beacon Roofing, osservando che la decisione di Home Depot di acquistare piuttosto che costruire una propria rete di consegna dell'ultimo miglio sottolinea la solidità delle operazioni di Beacon Roofing.
L'azienda sottolinea anche la significativa porzione di mercato che rimane indipendente dai tre maggiori operatori del settore, suggerendo che Beacon Roofing probabilmente continuerà a perseguire la crescita attraverso l'espansione organica, l'ingresso in nuovi mercati e fusioni e acquisizioni strategiche.
L'analista di Stifel ha concluso che la transazione tra Home Depot e SRS Distribution non dovrebbe influire sulla strategia di Beacon Roofing di ottenere una crescita superiore a quella del mercato. L'approccio di Beacon Roofing Supply prevede una combinazione di apertura di nuove sedi in modo organico e di acquisizioni strategiche, con l'obiettivo di capitalizzare la quasi metà del mercato non dominata dai primi tre operatori.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Beacon Roofing Supply (NASDAQ:BECN) cattura l'attenzione di analisti e investitori, i dati recenti di InvestingPro forniscono uno sguardo più approfondito sulla salute finanziaria della società. Con una capitalizzazione di mercato di 6,14 miliardi di dollari e una notevole crescita dei ricavi dell'8,19% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, Beacon Roofing mostra segni di espansione nel suo settore.
Nonostante un rapporto P/E negativo, pari a -219,17, che riflette le difficoltà di redditività, nello stesso periodo l'azienda ha dimostrato un forte ritorno sul patrimonio del 7,12%.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che, sebbene gli analisti abbiano rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, si prevede una crescita dell'utile netto quest'anno. Ciò si allinea con il momento positivo indicato da un rendimento del 65,53% nell'ultimo anno e da un aumento del 12,82% nell'ultimo mese, segnalando una solida performance del titolo. Inoltre, le attività liquide di Beacon Roofing superano i suoi obblighi a breve termine, il che potrebbe segnalare una certa resistenza finanziaria.
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