Venerdì Susquehanna ha modificato il proprio obiettivo di prezzo per Intuit (NASDAQ:INTU), azienda leader nel settore dei software finanziari, portandolo a 757 dollari dai precedenti 775 dollari, pur mantenendo un rating positivo sul titolo. La decisione dell'azienda fa seguito alla performance del terzo trimestre fiscale di Intuit, che ha mostrato risultati solidi, in particolare nei segmenti Small Business e Consumer.
L'unità Small Business di Intuit, che comprende i franchise QuickBooks, ha registrato un aumento del 18% del fatturato, contribuendo al 35% del fatturato totale dell'azienda. Il segmento Consumer, che comprende TurboTax e Credit Karma, ha registrato un aumento del fatturato rispettivamente del 9% e dell'8%, con TurboTax che rappresenta il 54% del fatturato totale e Credit Karma circa il 7%. Questi guadagni hanno portato a un fatturato del terzo trimestre fiscale superiore di circa 100 milioni di dollari rispetto alle stime di consenso.
Nonostante il robusto fatturato, Susquehanna ha rilevato una modesta perdita di quote nelle unità di dichiarazione dei redditi sulla base dei commenti relativi al quarto trimestre fiscale (giugno) e un margine leggermente inferiore alle previsioni. Di conseguenza, Susquehanna alza le stime per i risultati di Intuit nel 2024, ma riduce leggermente le aspettative per il 2025 e il 2026 in entrambe le direzioni.
L'obiettivo di prezzo rivisto di 757 dollari si basa su un rapporto prezzo/utili (P/E) di circa 34 volte. Susquehanna rimane ottimista sulle prospettive a medio termine di Intuit, citando due opportunità strutturali chiave che potrebbero avvantaggiare l'azienda: i vantaggi unici dell'IA generativa all'interno del suo modello di business e la crescita potenziale attraverso l'espansione nei pagamenti business-to-business (B2B).
L'azienda ha inoltre indicato che l'aumento dei margini osservato nei primi tre trimestri è stato superiore alla guidance per l'intero anno, il che implica un modesto aumento della struttura dei costi del quarto trimestre. Ulteriori dettagli dell'analisi di Susquehanna sono disponibili su richiesta.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Intuit (NASDAQ:INTU) continua a stupire con i suoi risultati fiscali, i dati in tempo reale di InvestingPro offrono ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e sulla valutazione di mercato dell'azienda. I margini di profitto lordo di Intuit rimangono impressionanti, con dati recenti che mostrano un elevato 79,1% negli ultimi dodici mesi a partire dal 1° trimestre 2023. Questi dati sottolineano l'efficienza dell'azienda nel generare ricavi superiori al costo dei beni venduti, un fattore chiave per i suoi forti risultati trimestrali.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che Intuit ha mantenuto un track record costante di crescita dei dividendi, aumentandoli per 14 anni consecutivi. Questo potrebbe essere un segno dell'impegno dell'azienda a restituire valore agli azionisti e della sua fiducia in una redditività sostenuta. Inoltre, il titolo Intuit è caratterizzato da una bassa volatilità dei prezzi, che potrebbe interessare gli investitori alla ricerca di rendimenti stabili in un mercato turbolento.
Con una capitalizzazione di mercato di 185,42 miliardi di dollari e un elevato rapporto P/E di 66,95, Intuit è considerata un attore di primo piano nel settore del software. Tuttavia, la società è anche scambiata con un multiplo degli utili elevato, il che potrebbe sollevare dubbi sulla sua valutazione rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Per gli investitori in cerca di un'analisi più completa, sono disponibili altri 17 consigli di InvestingPro, accessibili all'indirizzo https://www.investing.com/pro/INTU. Per coloro che sono interessati a un'analisi più approfondita, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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