Lunedì, BTIG ha mantenuto il suo rating Buy su Tactile Systems Technology (NASDAQ:TCMD), con un prezzo obiettivo stabile di $16,00. La società ha affrontato la recente riduzione delle previsioni da parte di Tactile Systems, attribuita a requisiti di documentazione Medicare più rigorosi che hanno influenzato le vendite dei suoi prodotti per il linfedema. Tactile Systems aveva rivisto al ribasso le sue previsioni di ricavi per l'anno fiscale 2024 di circa $7 milioni, portandole a un intervallo compreso tra $293 milioni e $298 milioni, indicando un tasso di crescita tra il 7% e il 9% su base annua.
La riduzione delle previsioni da parte di Tactile Systems è stata in parte dovuta all'aumento dei tassi di pagamento improprio identificati dagli audit RAC di CMS per i dispositivi di compressione pneumatica. Nel 2023, un audit ha rivelato che il 78,9% delle richieste Medicare per questi dispositivi era stato pagato impropriamente, a causa di documentazione insufficiente o mancanza di necessità medica. Tuttavia, BTIG nota che questi audit rappresentano una porzione molto piccola del totale delle richieste Medicare, suggerendo che l'impatto su Tactile Systems potrebbe essere minimo.
BTIG mette in dubbio l'entità della riduzione delle previsioni da parte di Tactile Systems, considerando il piccolo rischio posto dagli audit Medicare. La società ipotizza che i requisiti di documentazione iniziale potrebbero essere più impegnativi del previsto, ma suggerisce anche che la significativa riduzione delle previsioni potrebbe potenzialmente posizionare Tactile Systems per superare le aspettative di consenso nei prossimi trimestri.
La società di investimento ritiene che, affinché il titolo di Tactile Systems abbia buone performance, l'azienda debba costantemente superare le aspettative e aumentare le sue previsioni, in particolare migliorando le dinamiche dei pazienti al di fuori del segmento Medicare. L'analisi di BTIG indica che la valutazione attuale di Tactile Systems presuppone una crescita minima, il che potrebbe significare che qualsiasi sviluppo positivo potrebbe avere un impatto favorevole sulla performance del titolo.
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