Venerdì le azioni di Verastem (NASDAQ:VSTM) sono crollate di circa il 63% in seguito a un aggiornamento sui risultati della sperimentazione clinica. BTIG ha risposto abbassando l'obiettivo di prezzo del titolo della società biofarmaceutica a 13,00 dollari dai precedenti 27,00 dollari, mantenendo il rating Buy.
La rettifica arriva dopo che Verastem ha comunicato i dati aggiornati dello studio RAMP 201, che valuta l'efficacia di avutometinib e defactinib nelle pazienti con carcinoma ovarico sieroso di basso grado (LGSOC).
Il tasso di risposta globale (ORR) aggiornato è stato del 27% tra tutte le pazienti, con il 37% in quelle con KRAS mutante e il 15% nelle pazienti wild-type (WT). Queste cifre sono notevolmente inferiori all'ORR del 45% della parte A dello studio, presentato l'anno scorso all'American Society of Clinical Oncology (ASCO). La riduzione dell'ORR ha portato a un significativo sell-off delle azioni di Verastem.
Nonostante i tassi di risposta più bassi, BTIG ritiene che i tassi di risposta possano migliorare con la maturazione dei dati. L'azienda sottolinea inoltre l'elevato bisogno insoddisfatto di LGSOC e la possibilità che il regime a due farmaci sia efficace e approvabile. Verastem sta cercando di ottenere l'approvazione accelerata per il trattamento nella popolazione KRAS-mutata ed è in attesa di ulteriori indicazioni da parte della FDA per la popolazione KRAS-WT.
Verastem dovrebbe presentare i dati più maturi dello studio RAMP 201 in occasione di una conferenza medica nella seconda metà del 2024. Si prevede che questa presentazione fornirà un quadro più chiaro dell'ORR, della durata della risposta e della sopravvivenza libera da progressione (PFS).
BTIG ha modificato il proprio modello di mercato per riflettere un picco di penetrazione e una probabilità di successo inferiori nei pazienti KRAS WT, sulla base dell'ultimo aggiornamento normativo.
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