Martedì KeyBanc ha modificato l'outlook su GitLab Inc (NASDAQ:GTLB), riducendo l'obiettivo di prezzo a 62 dollari da 70 dollari e mantenendo il rating Overweight sul titolo. Questa modifica riflette una posizione più cauta a causa dei potenziali rischi macroeconomici, nonostante la solida performance dell'azienda.
GitLab ha recentemente registrato una leggera crescita dei ricavi, superando le aspettative di circa 3 milioni di dollari, pari al 2%. Il risultato è stato modesto rispetto allo scenario previsto da KeyBanc, che prevedeva un aumento di 7-9 milioni di dollari. Tuttavia, la performance del margine operativo (OM) dell'azienda è stata particolarmente forte, superando le stime di oltre 500 punti base nel primo trimestre.
Per l'anno fiscale 2025, GitLab ha migliorato le sue previsioni di margine di quasi quattro punti percentuali a metà strada. Il management ha inoltre rivisto al rialzo le previsioni di fatturato di 7 milioni di dollari a metà anno fiscale. Questo aggiornamento include un vento contrario incrementale di 4 milioni di dollari derivante dall'analisi aggiornata dello Standalone Selling Price (SSP), che KeyBanc interpreta come un "aumento ottico netto".
KeyBanc rimane positiva sul potenziale di GitLab nel mercato DevSecOps, riconoscendo le opportunità di consolidamento dell'azienda in un settore frammentato. Nonostante le prospettive positive, KeyBanc ha applicato un multiplo di 10x al rapporto tra valore d'impresa e fatturato di GitLab per l'anno fiscale 2026, che ha portato ad abbassare l'obiettivo di prezzo a 62 dollari. Questo aggiustamento tiene conto delle ulteriori incertezze macroeconomiche che potrebbero avere un impatto sulla performance dell'azienda.
In altre notizie recenti, GitLab Inc. è stata al centro di diversi sviluppi. L'azienda ha riportato risultati impressionanti nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025, con un aumento del 33% del fatturato rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 169 milioni di dollari. Questa crescita è stata in gran parte trainata dal fiorente business degli abbonamenti, che ha segnato il terzo trimestre consecutivo di accelerazione della crescita. Il livello Ultimate di GitLab è stato un fattore significativo, rappresentando il 46% del fatturato totale.
L'azienda ha anche fatto passi avanti nell'espansione delle sue offerte di AI e ha completato acquisizioni strategiche per migliorare le sue caratteristiche di sicurezza e conformità. Questi recenti sviluppi evidenziano la forte posizione di mercato e la costante traiettoria di crescita di GitLab.
Il sentimento degli investitori è stato influenzato dalle revisioni del target di prezzo di GitLab da parte degli analisti. Piper Sandler ha mantenuto il rating Overweight (sovrappesare) con un obiettivo di 75 dollari, mentre Cantor Fitzgerald, Mizuho e Bernstein hanno corretto i loro obiettivi rispettivamente a 55, 62 e 70 dollari, mantenendo comunque un rating positivo. Questi aggiustamenti riflettono le variazioni dei multipli delle società comparabili, nonostante la solida performance di GitLab.
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