Mercoledì scorso, BMO Capital Markets ha modificato le prospettive di Boyd Group Services Inc (BYD:CN) (OTC: BYDGF), fornitore leader di servizi di riparazione di carrozzerie e vetri auto. L'azienda ha ridotto l'obiettivo di prezzo della società da 330,00 a 310,00 dollari, mantenendo il rating Outperform sul titolo.
La revisione precede la pubblicazione della relazione sugli utili del primo trimestre 2024 del Gruppo Boyd, prevista per il 15 maggio, prima dell'apertura del mercato. L'analista di BMO Capital prevede che la società dovrà affrontare sfide simili a quelle dell'ultimo trimestre del 2023, tra cui un calo della domanda e pressioni sui margini dovute all'apertura di nuove sedi.
Alla luce dei recenti indicatori di performance dei colleghi del settore, BMO Capital ha anche rivisto al 3% le stime di crescita delle vendite nello stesso punto vendita per il primo trimestre del 2024, in calo rispetto al 4,5% previsto in precedenza. Questo aggiustamento è visto come una risposta alla normalizzazione della domanda dopo due anni di livelli di attività insolitamente elevati.
Inoltre, l'azienda ha rivisto le sue aspettative per il margine EBITDA del Gruppo Boyd per gli anni 2024-2025 per riflettere il potenziale impatto delle nuove sedi di servizio sulla redditività. Nonostante queste sfide, BMO Capital ribadisce la sua posizione positiva sui fondamentali dell'azienda.
Nella sua dichiarazione, l'analista ha espresso fiducia nella resistenza del modello di business del Gruppo Boyd, suggerendo che le attività principali rimangono forti nonostante gli attuali venti contrari. L'aggiustamento dell'obiettivo di prezzo a 310,00 dollari canadesi è accompagnato da un multiplo invariato di circa 13 volte.
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