Martedì, Guggenheim ha mantenuto un rating Neutrale e un obiettivo di prezzo di $53,00 per Unitil Corporation (NYSE:UTL). L'analisi della società segue l'utile per azione (EPS) di $0,00 di Unitil nel terzo trimestre 2024. Nonostante il mancato raggiungimento degli utili previsti, il management ha espresso fiducia nel raggiungimento dell'intervallo di guidance a lungo termine (LT) per l'intero anno 2024.
I recenti utili di Unitil sono stati influenzati dall'aumento delle tariffe di distribuzione e dalla crescita dei clienti. Tuttavia, questi fattori positivi sono stati in parte controbilanciati dall'aumento dei costi operativi delle utilities. La società ha anche ribadito il suo obiettivo di tasso di crescita a lungo termine del 5%-7%. Il modello di Guggenheim prevede un tasso di crescita annuale composto (CAGR) dell'EPS del 6,3% dal 2024 al 2028, in linea con le proiezioni della società.
Si prevede che le spese in conto capitale dell'utility rimarranno intorno ai $910 milioni fino al 2028, in linea con la stima di Guggenheim di $911 milioni. Questa strategia di investimento include il potenziale per progetti aggiuntivi volti a modernizzare il settore elettrico e rafforzare le iniziative di energia pulita.
Durante una recente chiamata, il management ha evidenziato un notevole spostamento delle spese in conto capitale dal gas all'elettricità, con sviluppi significativi in Massachusetts. Si prevede che questo cambiamento porterà un valore incrementale nel tempo. La posizione di Guggenheim sul titolo della società rimane neutrale, citando ragioni di valutazione, nonostante la forte narrativa di performance di Unitil. La società ha notato che le azioni di Unitil sono attualmente scambiate a un premio sostanziale rispetto ai pari del settore di piccole e medie dimensioni (SMIDS) e persino a quelli di maggiore capitalizzazione.
In altre notizie recenti, Unitil Corporation ha riportato un aumento dell'utile netto del secondo trimestre a $4,3 milioni, un leggero aumento rispetto all'anno precedente. La società è fiduciosa di raggiungere le sue proiezioni di utili per l'intero anno. In una mossa di espansione strategica, Unitil ha annunciato l'acquisizione di Bangor Natural Gas Company per $70,9 milioni, in attesa dell'approvazione normativa. Questa acquisizione fa parte del piano di investimenti di capitale di Unitil, che prevede di incanalare circa $910 milioni fino al 2028.
Oltre a questi sviluppi, Unitil sta lavorando a un progetto solare su scala di utility nel New Hampshire, che dovrebbe essere completato entro la metà del 2025. Nonostante un previsto aumento delle spese di ammortamento per la divisione gas, i ricavi della società sono aumentati di circa $2,2 milioni dopo aver tenuto conto dei trasferimenti di ricavi.
In altre notizie recenti, Unitil Corporation ha eletto Jane Lewis-Raymond nel suo Consiglio di Amministrazione. Lewis-Raymond, con una sostanziale esperienza nel settore del gas naturale e nella governance aziendale, è pronta a fornire consulenza strategica ai dirigenti senior in vari settori.
Approfondimenti di InvestingPro
Le performance finanziarie e la posizione di mercato di Unitil Corporation si allineano con diversi indicatori chiave e approfondimenti di InvestingPro. Il rapporto P/E della società di 18,75 e il rapporto P/E rettificato di 19,42 per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024 riflettono la valutazione premium notata da Guggenheim. Questo è ulteriormente supportato da un Tip di InvestingPro che indica che UTL sta "Scambiando a un rapporto P/E elevato rispetto alla crescita degli utili a breve termine", che corrobora la posizione neutrale di Guggenheim basata sulla valutazione.
Nonostante le sfide sugli utili menzionate nell'articolo, UTL ha dimostrato stabilità finanziaria. Un Tip di InvestingPro evidenzia che la società "Ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 40 anni consecutivi", dimostrando il suo impegno nei rendimenti per gli azionisti. Questo è completato da un rendimento da dividendi attuale del 3,0% e una crescita dei dividendi del 4,94% negli ultimi dodici mesi.
La redditività della società è evidente dal suo margine di reddito operativo del 18,43% per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024. Questo si allinea con un altro Tip di InvestingPro che afferma che UTL è stata "Redditizia negli ultimi dodici mesi", rafforzando la fiducia del management nel raggiungimento della guidance a lungo termine.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 6 ulteriori suggerimenti per Unitil Corporation, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato della società.
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