SAN MATEO, California - Upstart (NASDAQ:UPST) Holdings, Inc. (NASDAQ: UPST), una piattaforma di prestiti basata su intelligenza artificiale cloud, ha annunciato piani per un'offerta privata di 425 milioni di dollari in Obbligazioni Senior Convertibili con scadenza nel 2030, rivolta a investitori istituzionali qualificati. L'azienda intende inoltre offrire agli acquirenti iniziali un'opzione per acquistare ulteriori 75 milioni di dollari di obbligazioni entro un periodo di 13 giorni dalla data di emissione.
Le Obbligazioni Senior Convertibili saranno obbligazioni senior non garantite di Upstart, con interessi pagabili semestralmente. Con scadenza prevista per il 15 novembre 2030, queste obbligazioni potranno essere convertite in contanti, azioni ordinarie di Upstart, o una combinazione di entrambi, a discrezione dell'azienda. I termini specifici, come il tasso di interesse e il tasso di conversione iniziale, saranno stabiliti durante la determinazione del prezzo dell'offerta.
Upstart ha dichiarato che i proventi netti dell'offerta saranno utilizzati per scopi aziendali generali, che potrebbero includere il rimborso o l'estinzione del debito esistente. L'offerta sarà condotta in conformità con la Regola 144A ai sensi del Securities Act del 1933, attraverso un memorandum di offerta privata.
I titoli, sia le obbligazioni che le potenziali azioni ordinarie emettibili in caso di conversione, non sono stati registrati ai sensi del Securities Act o di qualsiasi legge statale sui titoli. Pertanto, non possono essere offerti o venduti negli Stati Uniti in assenza di registrazione o di un'esenzione applicabile da tali requisiti di registrazione.
Questo annuncio, come chiarito da Upstart, non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto dei titoli. Inoltre, non costituisce un'offerta, una sollecitazione o una vendita in qualsiasi giurisdizione in cui ciò sarebbe illegale.
Le informazioni per questo rapporto si basano su un comunicato stampa di Upstart Holdings, Inc.
In altre notizie recenti, Upstart Holdings Inc . ha riportato solidi risultati per il terzo trimestre, con un aumento sequenziale del 43% nel volume dei prestiti e un significativo incremento dei ricavi. L'espansione dell'azienda nei mercati dei prestiti auto e delle linee di credito su immobili (HELOC) ha prodotto risultati promettenti, con il raddoppio dell'attività HELOC e un aumento del 46% delle erogazioni di prestiti auto. Nonostante una perdita netta GAAP di 7 milioni di dollari per il terzo trimestre, Upstart prevede una crescita continua, proiettando ricavi totali per il quarto trimestre di circa 180 milioni di dollari e un EBITDA rettificato di 5 milioni di dollari.
Gli analisti di Mizuho hanno alzato il target di prezzo per Upstart a $90 dai precedenti $48, mantenendo un rating Outperform sul titolo. L'aggiustamento segue la performance positiva di Upstart nel terzo trimestre e la guidance aumentata dell'azienda per il quarto trimestre, che prevede ricavi da commissioni per 185 milioni di dollari, in aumento rispetto alla stima precedente di 165 milioni di dollari. Le stime riviste di Mizuho si basano su questi recenti sviluppi e sulla fiducia della società nella continua forte performance di Upstart.
Nel frattempo, BTIG ha migliorato il rating del titolo Upstart da Sell a Neutral, riconoscendo un significativo aumento del valore del titolo dell'azienda e la performance positiva dei volumi di prestiti di Upstart. La società nota che, sebbene persistano preoccupazioni sulle operazioni dell'azienda, la probabilità di una crescita accelerata dei volumi è un fattore trainante per il titolo.
Nel mezzo di questi sviluppi, Upstart ha anche assicurato una partnership strategica con Blue Owl, che garantisce fino a 2 miliardi di dollari in acquisti di prestiti nei prossimi 18 mesi. Questi recenti sviluppi sottolineano l'impegno continuo di Upstart per la crescita nel settore dei prestiti.
InvestingPro Insights
La decisione di Upstart Holdings di offrire Obbligazioni Senior Convertibili arriva in un momento in cui l'azienda sta vivendo un significativo slancio di mercato. Secondo i dati di InvestingPro, Upstart ha registrato un notevole rendimento totale del prezzo del 271,25% nell'ultimo anno, con un rendimento particolarmente forte del 64,78% solo nell'ultimo mese. Questo aumento del prezzo delle azioni ha spinto la capitalizzazione di mercato dell'azienda a 7,07 miliardi di dollari.
Nonostante l'impressionante performance del titolo, gli InvestingPro Tips evidenziano che Upstart non è attualmente redditizia, con un rapporto P/E negativo di -35,9 per gli ultimi dodici mesi. Questo contesto aggiunge importanza alla mossa dell'azienda di raccogliere capitale aggiuntivo attraverso l'offerta di obbligazioni, potenzialmente per rafforzare la sua posizione finanziaria o finanziare iniziative di crescita.
La crescita dei ricavi dell'azienda del 10,89% negli ultimi dodici mesi, unita a un robusto margine di profitto lordo del 74,62%, suggerisce che la piattaforma di prestiti basata sull'IA di Upstart continua a guadagnare terreno. Tuttavia, un InvestingPro Tip indica che gli analisti non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno, sottolineando l'importanza della pianificata raccolta di capitale per sostenere le operazioni e investire nella crescita futura.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per Upstart Holdings, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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