Giovedì Wells Fargo ha mantenuto il rating Overweight (sovrappesare) su Enterprise Products Partners (NYSE: EPD) e ha alzato l'obiettivo di prezzo delle azioni a 33 dollari da 32. Questo aggiustamento riflette un tasso di crescita della distribuzione marginalmente più alto previsto dall'azienda. La decisione fa seguito a una telefonata di aggiornamento per gli investitori, che ha sostituito una giornata dedicata agli investitori di persona e ha fornito poche nuove informazioni.
Le prospettive macroeconomiche generali di Enterprise Products Partners sono rimaste stabili e la società punta a un rendimento totale per gli azionisti (TSR) del 10-13%. Alla luce di ciò, Wells Fargo ha rivisto al rialzo le previsioni sull'EBITDA per il 2024 e il 2025, portandole rispettivamente a 9.696 e 10.186 milioni di dollari, rispetto alle precedenti stime di 9.655 e 10.136 milioni di dollari.
La revisione al rialzo del target di prezzo e delle stime sugli utili da parte di Wells Fargo tiene conto anche delle recenti acquisizioni della società. Enterprise Products Partners ha acquisito partecipazioni in vari asset energetici, tra cui una quota del 20% nell'oleodotto Midland-to-ECHO 1, il 25% in Mont Belvieu Frac 1 e 2 e il 15% nel Panola Pipeline.
Queste acquisizioni, unite a una proiezione leggermente più alta dei volumi di esportazione, hanno portato a un aumento delle stime del flusso di cassa libero (FCF) per azione per il 2024 e il 2025, ora rispettivamente di 1,95 e 2,46 dollari, rispetto a 1,88 e 2,39 dollari.
Inoltre, l'azienda prevede di risolvere i problemi operativi dell'impianto PDH 2 nella seconda metà del 2024. Si prevede che l'impianto sarà sottoposto a manutenzione per circa un mese per risolvere i problemi, tra cui un guasto al tubo del riscaldatore e la sostituzione degli schermi del quarto reattore, che hanno limitato la produzione all'80% della capacità progettuale. Dopo la manutenzione, si prevede che le prestazioni degli impianti PDH 1 e PDH 2 nel 2024 supereranno quelle del 2023.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo le previsioni positive di Wells Fargo su Enterprise Products Partners, i dati di InvestingPro completano ulteriormente il quadro della salute finanziaria della società. Con una notevole capitalizzazione di mercato di 64,79 miliardi di dollari e un rapporto P/E di 11,8, EPD si presenta come una società con una valutazione interessante sul mercato. Inoltre, l'impegno della società nel premiare gli azionisti è evidente con un elevato dividend yield del 6,89%, e ha mantenuto in modo impressionante il pagamento dei dividendi per 27 anni consecutivi.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che gli analisti hanno recentemente rivisto al rialzo gli utili di EPD, suggerendo un potenziale rialzo della performance. Inoltre, EPD è un attore di primo piano nel settore del petrolio, del gas e dei combustibili di consumo, che si allinea con le sue acquisizioni strategiche volte a migliorare il suo portafoglio di attività e a incrementare i volumi di esportazione. Gli investitori possono inoltre trovare rassicurazione nella bassa volatilità dei prezzi e nella costante redditività della società negli ultimi dodici mesi. Per coloro che desiderano approfondire il potenziale di investimento di EPD, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e, utilizzando il codice coupon PRONEWS24, i lettori possono ottenere uno sconto extra del 10% su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
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