In una mossa strategica, Ellington Credit Company (NYSE:EARN), un fondo d'investimento immobiliare con una capitalizzazione di mercato di 184,9 milioni di dollari e un impressionante rendimento da dividendi del 14,93%, ha modificato i suoi accordi di distribuzione azionaria per aumentare l'offerta potenziale delle sue azioni ordinarie a 130 milioni di dollari.
Secondo i dati di InvestingPro, la società ha mantenuto pagamenti di dividendi costanti per 13 anni consecutivi. La modifica, datata lunedì, è stata depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC) a seguito delle modifiche apportate agli accordi di vendita esistenti con i suoi agenti.
La società, in collaborazione con il suo gestore, Ellington Credit Company Management LLC, e gli agenti - Citizens JMP Securities LLC, Ladenburg Thalmann & Co. Inc., B. Riley Securities, Inc., e Armstrong Securities LLC - ha rivisto i termini per includere azioni ordinarie aggiuntive. Questa mossa arriva dopo che circa 100 milioni di dollari di azioni erano già state vendute entro lunedì pomeriggio.
Le azioni sono disponibili per la vendita "sul mercato" alla Borsa di New York, tra gli altri metodi, come definito dalla Regola 415 del Securities Act del 1933. Gli agenti coinvolti nelle transazioni possono ricevere fino al 2% dei proventi lordi come compenso dalle vendite. È da notare che Armstrong Securities LLC, uno degli agenti, è affiliata a Ellington Credit Company e riceverà un compenso non superiore alla soglia del 2% stabilita.
L'offerta è effettuata nell'ambito della Dichiarazione di Registrazione esistente della società sul Modulo S-3 ed è dettagliata in un supplemento al prospetto depositato lunedì. Ellington Credit Company ha chiarito che non c'è alcun obbligo di vendere alcuna delle azioni e può sospendere le offerte in qualsiasi momento.
Questa espansione dell'offerta azionaria fornisce a Ellington Credit Company la flessibilità di raccogliere capitale attraverso la vendita di azioni aggiuntive quando necessario. La società ha indicato che gli agenti e le loro affiliate hanno precedentemente fornito vari servizi e potrebbero continuare a farlo, per i quali la società paga commissioni abituali.
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Questo rapporto si basa sull'ultimo deposito SEC e non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli.
In altre notizie recenti, Ellington Credit Company ha fatto progressi significativi nella sua trasformazione strategica. Recentemente, gli azionisti hanno approvato la transizione della forma legale della società da un fondo d'investimento immobiliare del Maryland a un trust statutario del Delaware, una mossa che si allinea con i piani di crescita futuri della società.
Inoltre, è stato approvato un Accordo di Consulenza d'Investimento con Ellington Credit Company Management LLC, destinato a sostituire l'accordo di gestione esistente.
Nel campo degli utili e dei ricavi, Ellington Credit Company ha riportato solidi risultati per il terzo trimestre, con un utile netto di 0,21 dollari per azione e utili distribuibili rettificati (ADE) di 0,28 dollari per azione, superando i dividendi nonostante un calo sequenziale. Il portafoglio CLO della società ha anche visto una crescita significativa, raggiungendo 144,5 milioni di dollari.
Piper Sandler, una società indipendente di servizi finanziari, ha evidenziato lo spostamento strategico di Ellington Residential verso gli investimenti in Collateralized Loan Obligations (CLO), mantenendo un rating Overweight sulla società. La società ha anche rivisto le sue stime degli utili per azione (EPS) di base per Ellington Residential per gli anni 2024 e 2025.
Oltre a questi sviluppi, è stata ratificata la nuova Dichiarazione di Trust Modificata e Riformulata del Delaware della società, segnando un significativo aggiornamento della governance per il trust.
Infine, la nomina di PricewaterhouseCoopers LLP come società di revisione contabile indipendente registrata della società per l'anno che termina il 31 dicembre 2024 è stata ratificata con una forte maggioranza. Questi sono tra gli sviluppi recenti che continuano a plasmare il panorama aziendale di Ellington Credit Company.
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