EOG Resources Inc. (NYSE:EOG), un importante attore nel settore del petrolio greggio e del gas naturale con una capitalizzazione di mercato di 75,2 miliardi di dollari, ha rivelato in un recente documento SEC di aver ricevuto un afflusso netto di cassa di 19 milioni di dollari nel quarto trimestre del 2024 dal regolamento di vari contratti derivati su materie prime finanziarie.
Questa attività finanziaria fa parte della strategia dell'azienda per garantire i ricavi e i flussi di cassa futuri contro la volatilità del mercato. Secondo l'analisi di InvestingPro, EOG mantiene una solida salute finanziaria con un punteggio complessivo "OTTIMO", supportato da robusti flussi di cassa che coprono ampiamente i pagamenti degli interessi.
L'azienda con sede a Houston, che opera nel settore del petrolio greggio e del gas naturale, utilizza strumenti finanziari come swap, opzioni e collar per gestire il rischio di prezzo associato alla sua produzione. Questi strumenti sono contabilizzati utilizzando il metodo mark-to-market, che riflette il fair value dei derivati basato sulle condizioni di mercato attuali.
Durante il trimestre in questione, i prezzi medi del petrolio greggio West Texas Intermediate sul New York Mercantile Exchange (NYMEX) erano di $70,28 al barile, mentre il gas naturale all'Henry Hub aveva una media di $2,79 per milione di unità termiche britanniche.
Tuttavia, i prezzi effettivamente realizzati da EOG per il petrolio greggio e il gas naturale differiscono da questi valori di riferimento a causa di fattori come la località di consegna, le differenze di qualità e gli aggiustamenti dei ricavi. Le realizzazioni dei liquidi del gas naturale (NGL) sono inoltre influenzate dai prezzi di mercato per i singoli componenti come etano, propano, butano e gasolina naturale.
Le efficienti operazioni dell'azienda hanno contribuito a un impressionante margine di profitto lordo del 61,6% e hanno generato $5,9 miliardi di flusso di cassa libero con leva negli ultimi dodici mesi. Gli abbonati a InvestingPro possono accedere a metriche finanziarie dettagliate e a 8 ProTips aggiuntivi sulle performance di EOG.
Le dichiarazioni previsionali dell'azienda nel documento indicano un focus sulla disciplina finanziaria e sull'efficienza operativa. EOG non ha ancora iniziato le consegne nell'ambito del suo Accordo di Vendita legato al Brent, che è anch'esso contabilizzato utilizzando il metodo mark-to-market, con le consegne previste per iniziare a gennaio 2027.
In altre notizie recenti, EOG Resources ha riportato solidi risultati finanziari per il terzo trimestre del 2024, con un utile netto rettificato e un flusso di cassa libero che hanno raggiunto rispettivamente $1,6 miliardi e $1,5 miliardi. L'azienda ha anche restituito $1,3 miliardi ai suoi azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni, aumentando il suo dividendo regolare del 7% e la sua autorizzazione al riacquisto di azioni di $5 miliardi.
EOG Resources ha delineato un piano per rifinanziare le imminenti scadenze del debito e espandere il debito lordo a circa $5-6 miliardi, una strategia che è stata accolta positivamente dagli analisti di Mizuho e RBC Capital.
Il rating delle azioni dell'azienda è stato rivisto a Neutrale da BofA Securities, dopo un periodo di sovraperformance nella seconda metà del 2024. Nonostante il declassamento, EOG Resources continua ad essere favorita per il suo solido bilancio, l'ampio inventario nel Permiano e la sua lunga reputazione di eccellenza operativa nel settore petrolifero. Mizuho ha aumentato il prezzo obiettivo per EOG Resources a $156 da $148, mentre RBC Capital ha mantenuto un rating Sector Perform e un prezzo obiettivo di $150.
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