Fidelity National Financial, Inc., uno dei principali fornitori di assicurazioni sui titoli di proprietà, ha annunciato tramite un recente documento depositato alla SEC che la sua controllata a maggioranza, F&G Annuities & Life, Inc., ha emesso obbligazioni subordinate per $375 milioni. Le obbligazioni, che hanno un tasso di interesse del 7,300%, scadranno il 15 gennaio 2065.
L'offerta, completata oggi, ha comportato la vendita pubblica delle obbligazioni nell'ambito della dichiarazione di registrazione precedentemente depositata da F&G. I proventi della vendita sono destinati a scopi aziendali generali, che potrebbero includere il rimborso, il riscatto o il riacquisto di debiti esistenti.
F&G ha stipulato un accordo di sottoscrizione con diverse importanti istituzioni finanziarie, tra cui Wells Fargo Securities, LLC e Morgan Stanley & Co. LLC, il 6 gennaio 2025. Le obbligazioni sono state emesse in base a un accordo di trust con Citibank, N.A. che funge da fiduciario.
Le obbligazioni pagheranno interessi trimestrali con il primo pagamento dovuto il 15 aprile 2025. F&G si riserva il diritto di differire i pagamenti degli interessi fino a cinque anni, anche se non può estendersi oltre la data di scadenza o qualsiasi rimborso anticipato delle obbligazioni. A partire dal 15 gennaio 2030, F&G potrà scegliere di rimborsare le obbligazioni, in tutto o in parte, al 100% del loro valore nominale più gli interessi maturati.
L'accordo di trust prevede anche opzioni di rimborso in circostanze specifiche, come eventi fiscali, eventi di capitale regolamentare o eventi legati al rating, con prezzi di rimborso variabili.
Questa mossa finanziaria si allinea con la gestione strategica della struttura del capitale di Fidelity National Financial e riflette i suoi continui sforzi per ottimizzare il proprio bilancio.
I dettagli dell'accordo di trust e delle obbligazioni sono delineati negli allegati al documento depositato alla SEC, che fornisce il quadro legale e i termini delle obbligazioni. Questo documento SEC offre agli investitori una visione trasparente della transazione e dei suoi termini.
Questa notizia si basa su informazioni provenienti da un comunicato stampa.
In altre notizie recenti, Fidelity National Financial Inc. è stata oggetto di diversi aggiornamenti da parte degli analisti. Deutsche Bank ha alzato il rating della società da Hold a Buy e ha aumentato il target di prezzo a $77,00, citando la forte performance finanziaria e la crescita dei ricavi della società. Anche Truist Securities ha espresso fiducia in Fidelity National, aumentando il target di prezzo del titolo da $64,00 a $70,00, mantenendo un rating Buy. Stephens ha seguito l'esempio, alzando il target di prezzo delle azioni Fidelity National a $68 da $63, mantenendo un rating Overweight.
Questi aggiornamenti arrivano sulla scia dei robusti risultati del terzo trimestre 2024 di Fidelity National. L'attività di assicurazione titoli della società ha registrato utili ante imposte di $323 milioni, i ricavi totali hanno raggiunto $3,6 miliardi e l'utile netto si è attestato a $266 milioni. Anche la controllata di Fidelity National, F&G, ha registrato un record di asset in gestione e una significativa crescita delle vendite.
Oltre a questi risultati finanziari positivi, Fidelity National sta pianificando uno spin-off strategico della sua partecipazione in F&G nel 2025, una mossa che gli analisti ritengono possa servire come catalizzatore significativo per la performance del titolo. Questi recenti sviluppi riflettono la forza operativa di Fidelity National e la sua capacità di gestire efficacemente i venti contrari del mercato. La società mantiene un bilancio solido, con $822 milioni di liquidità e $4,2 miliardi di debito consolidato, e una strategia di allocazione del capitale equilibrata.
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