Martedì Bernstein ha mantenuto il rating Market Perform su Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) con un obiettivo di prezzo coerente di 195,00 dollari. L'analisi della società ha evidenziato lo spostamento strategico di Apple verso il settore dei servizi, che negli ultimi cinque anni ha registrato una crescita significativa dal 15% al 22% del fatturato totale. Questo cambiamento ha contribuito a migliorare i margini lordi ed è stato determinante per la rivalutazione del titolo Apple.
Di recente Apple ha utilizzato strategie di prezzo per incrementare ulteriormente i ricavi dei servizi. Sono stati applicati notevoli aumenti di prezzo in diversi servizi, tra cui un aumento del 100% per TV+ in 16 mesi e adeguamenti dei prezzi per Musica, News e Apple Arcade dalla fine dell'anno fiscale 2022. Si stima che questi aumenti da soli abbiano incrementato la crescita dei ricavi dei servizi di 1,3 punti percentuali rispetto all'anno precedente e gli utili lordi e operativi di circa 1 miliardo di dollari.
Per l'anno fiscale 2024, l'azienda dovrebbe registrare un'ulteriore crescita dei ricavi di 1,4 punti percentuali rispetto all'anno precedente grazie a queste variazioni di prezzo, con un potenziale aumento degli utili lordi e operativi di 1,2 miliardi di dollari. Apple ha anche aumentato i prezzi dello storage di iCloud del 25% in diversi Paesi, e un'implementazione a livello globale potrebbe sostenere ulteriormente la crescita dei ricavi.
Nonostante queste iniziative, si prevede che il tasso di crescita dei servizi Apple rallenti, con un aumento dei ricavi previsto dell'11% per l'anno fiscale 2024, segnando il terzo anno consecutivo di crescita inferiore al 15%. Si tratta di una flessione rispetto al tasso di crescita annuale composto del 22% osservato nell'ultimo decennio. Si prevede che la crescita futura dei servizi di Apple sarà influenzata principalmente dalle prestazioni dei pagamenti pubblicitari/Google e dell'App Store, che insieme rappresentano il 60% dei ricavi dei servizi, nonché dalla capacità dell'azienda di lanciare nuove offerte di servizi.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Apple Inc. (NASDAQ:AAPL) continua a espandere il suo settore dei servizi, le metriche finanziarie dell'azienda forniscono una comprensione più approfondita della sua attuale posizione di mercato. Secondo i dati di InvestingPro, Apple vanta un'importante capitalizzazione di mercato di 2,89 trilioni di dollari, sottolineando il suo status di leader nel settore tecnologico. Il rapporto prezzo/utili (P/E) dell'azienda è pari a 29, il che indica una valutazione elevata rispetto alla crescita degli utili a breve termine. Ciò si riflette anche nell'elevato rapporto Price to Book (P/B) dell'azienda, pari a 39,0 negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre del 2024, che suggerisce una valutazione di mercato elevata.
Nonostante i recenti aumenti dei prezzi dei servizi Apple, la crescita dei ricavi è leggermente diminuita dello 0,47% negli ultimi dodici mesi fino al primo trimestre del 2024. Tuttavia, l'azienda ha registrato una crescita trimestrale dei ricavi del 2,07% nel primo trimestre del 2024, in linea con gli aggiustamenti strategici dei prezzi menzionati nell'analisi di Bernstein. Questa crescita contribuisce al solido margine di reddito operativo di Apple, pari al 30,76% nello stesso periodo, dimostrando l'efficienza dell'azienda nel convertire i ricavi in profitti.
Tra i suggerimenti di InvestingPro per Apple, due spiccano in relazione al focus dell'articolo sul settore dei servizi e sulla salute finanziaria di Apple. In primo luogo, Apple ha aumentato il dividendo per 12 anni consecutivi, a testimonianza dell'impegno a restituire valore agli azionisti. In secondo luogo, i flussi di cassa dell'azienda sono in grado di coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi, il che indica una base finanziaria stabile che sostiene i continui investimenti nella crescita dei servizi. Per i lettori che desiderano approfondire i dati finanziari e il posizionamento strategico di Apple, sono disponibili altri 15 consigli di InvestingPro su Investing.com. Utilizzate il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+ per accedere a questi preziosi approfondimenti.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.