Venerdì scorso, BMO Capital Markets ha alzato il suo obiettivo di prezzo per Autodesk, leader nei software di progettazione 3D, ingegneria e intrattenimento. Il nuovo obiettivo di prezzo è stato fissato a 293 dollari, rispetto ai precedenti 232 dollari, mentre l'azienda mantiene un rating Market Perform sul titolo.
Questo aggiustamento segue l'annuncio di Autodesk di un solido quarto trimestre fiscale per il 2024 e di una previsione di fatturato migliore del previsto per l'anno fiscale 2025.
I risultati finanziari di Autodesk nell'ultimo trimestre e le proiezioni per il prossimo anno fiscale sono stati al centro dell'attenzione. L'azienda ha fornito una previsione che si allinea alle aspettative di free cash flow per l'anno fiscale 2026.
Nonostante un contesto economico complesso, la strategia aggiornata di Autodesk indica una crescita sottostante di circa il 10%, suggerendo un potenziale di guadagno modesto.
BMO Capital ha osservato che, sebbene vi siano diverse variabili nel piano di Autodesk per l'anno fiscale 2025, il quadro più chiaro delle transizioni di fatturazione e le imminenti modifiche al modello di business sono ritenute in grado di migliorare il multiplo di valutazione del titolo. Anche se le stime sull'utile per azione (EPS) e sul flusso di cassa libero (FCF) sono state leggermente ridotte, l'aumento del prezzo obiettivo riflette una prospettiva positiva.
Le indicazioni prospettiche di Autodesk, che includono un'indicazione di free cash flow in linea per l'anno fiscale 2026, sono state determinanti per la revisione della valutazione. Si prevede che gli aggiornamenti strategici dell'azienda forniranno un percorso di crescita stabile anche in presenza di condizioni economiche incerte.
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