Lunedì Citizens Financial Group (NYSE:CFG) ha alzato il rating da Neutral a Buy, fissando un obiettivo di prezzo di 36,00 dollari. Il titolo della banca è attualmente valutato a 1,0 volte il suo valore contabile tangibile (TBV) ed è noto per avere il costo implicito del capitale proprio (CoE) più elevato tra i suoi pari, pari al 14,3%, rispetto alla media dei pari dell'11,4%.
La motivazione dell'upgrade è attribuita all'anticipazione da parte del mercato di maggiori preoccupazioni sul credito, che ha spinto Citi ad adottare una posizione più favorevole su Citizens Financial. L'analista ritiene che, sebbene le stime per il 2024 siano in linea con il consenso, vi sia un potenziale di rialzo per il 2025, in particolare grazie all'aumento previsto del reddito netto da interessi (NII) e alla riduzione del margine netto da interessi (NIM) derivante dalle coperture dei flussi di cassa.
Citi prevede per Citizens Financial un rendimento normalizzato del 13-14% sul capitale comune tangibile (ROTCE) nei prossimi anni. Questa proiezione è inferiore all'obiettivo del management del 16-18% di ROTCE. Ciononostante, l'elevato embedded CoE utilizzato nella loro analisi supporta l'opinione che il titolo presenti un rapporto rischio/rendimento molto favorevole.
L'upgrade riflette una prospettiva positiva per Citizens Financial Group, suggerendo che la banca è posizionata per ottenere buoni risultati nonostante le attuali preoccupazioni del mercato più ampio sul rischio di credito. Il nuovo obiettivo di prezzo di 36,00 dollari indica la fiducia di Citi nella performance futura dell'istituto finanziario.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'upgrade di Citizens Financial Group (NYSE:CFG) a Buy con un obiettivo di prezzo di 36,00 dollari, è opportuno considerare ulteriori approfondimenti che potrebbero avere un impatto sulle decisioni degli investitori. Secondo i dati di InvestingPro, la capitalizzazione di mercato di Citizens Financial è pari a 14,95 miliardi di dollari e il titolo ha un rapporto P/E di 10,19, in leggera correzione a 10,03 negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023. Ciò riflette una valutazione relativamente modesta rispetto agli utili.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che il management di Citizens Financial ha riacquistato attivamente azioni, il che può essere un segno di fiducia nel valore e nelle prospettive future della società. Inoltre, l'azienda ha mantenuto il suo impegno nei confronti degli azionisti con il pagamento dei dividendi per 11 anni consecutivi, vantando un dividend yield del 5,24% secondo gli ultimi dati. Questo livello di rendimento è particolarmente interessante per gli investitori orientati al reddito, soprattutto in un contesto di bassi tassi di interesse.
Tuttavia, è importante notare che sei analisti hanno rivisto al ribasso le loro aspettative sugli utili per il prossimo periodo. Ciò suggerisce che potrebbero esserci delle sfide che potrebbero influire sulla performance finanziaria dell'azienda. Ciononostante, l'azienda è stata redditizia negli ultimi dodici mesi e gli analisti prevedono che lo sarà anche quest'anno.
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