Di Sam Boughedda
In una nota agli investitori questo lunedì, gli analisti di Wells Fargo hanno affermato che si attendono altri dati rischiosi da Roku (NASDAQ:ROKU).
Gli analisti hanno un rating Equal-Weight e un price target di 64 dollari per azione sul titolo. L’analisi dei dati relativi agli utenti suggerisce che gli account attivi e le aggiunte nette di ROKU nel 3Q22 saranno inferiori alle stime precedenti e alle aspettative del mercato.
“Abbassiamo il dato sulle aggiunte nette per il 3Q22E da +1 milione a +500 mila per riflettere in parte i risultati della nostra analisi di correlazione con i dati di Apptopia. Riteniamo che ci sia un rischio di ribasso per i nostri numeri, ma siamo consapevoli che i dati di correlazione non sono perfetti ed esitiamo a riflettere completamente le perdite negative di 2-3 milioni di MAU per il 3Q di Roku”, hanno scritto gli analisti.
Gli analisti hanno dichiarato che le azioni di Roku continuano a subire venti contrari, avendo sofferto per problemi di approvvigionamento, elevati investimenti su spese operative, per il generale sell-off tech e, attualmente, per le pressioni pubblicitarie.
“Riduciamo inoltre leggermente le nostre aspettative di monetizzazione. Di conseguenza, abbassiamo le nostre stime di fatturato/utile lordo/EBITDA per il Q3 da 702 /324 /79 milioni di dollari a 660 / 301 / 93 milioni, quindi siamo al di sotto della guidance. Per il Q4, stiamo anche abbassando le nostre stime sulle aggiunte nette da 3,2 a 2,5 milioni, per riflettere meglio le pressioni inflazionistiche sui costi che spingono i consumatori a ridurre le spese discrezionali”, hanno aggiunto gli analisti.
Wells Fargo ritiene che ROKU sarà particolarmente sensibile alle aggiunte nette in quanto considerate più strutturali, mentre gli annunci pubblicitari sono ciclici.