Macy's Corporation (M) ha subito un calo del prezzo delle azioni prima dell'apertura del mercato azionario di lunedì, in seguito all'annuncio che la società ha interrotto le trattative per una possibile acquisizione da parte di Arkhouse Management e Brigade Capital Management.
Il Consiglio di amministrazione di Macy's ha dichiarato di aver "deciso all'unanimità di porre fine alle discussioni con Arkhouse e Brigade a causa dell'assenza di un'offerta definitiva che includa finanziamenti garantiti e presenti un valore significativo".
Il Consiglio prevede che il team di gestione si concentri interamente sull'aumento del valore per gli azionisti, attuando il piano strategico dell'azienda intitolato "A Bold New Chapter"", prosegue il comunicato.
La società di vendita al dettaglio specializzata in grandi magazzini ha visto il proprio valore azionario diminuire di quasi il 15% prima dell'apertura delle contrattazioni.
Dopo sette mesi di discussioni, Macy's ha fornito ad Arkhouse e Brigade informazioni dettagliate per la due diligence e ha permesso loro di condividere queste informazioni con fonti di finanziamento affidabili. A maggio è stato raggiunto un accordo in base al quale Arkhouse e Brigade avrebbero dovuto presentare una proposta completamente finanziata e attuabile entro un determinato periodo di tempo.
Macy's ha chiesto formalmente ad Arkhouse e Brigade di presentare la loro offerta più alta per l'acquisto e di completare la negoziazione di tutti i documenti necessari per garantire il finanziamento del debito e del capitale entro il 25 giugno 2024.
Ciononostante, il 26 giugno Arkhouse e Brigade hanno inviato una lettera preliminare indicando la loro disponibilità ad acquistare tutte le azioni in circolazione per 24,80 dollari ciascuna, un prezzo che Macy's aveva precedentemente considerato "non attraente".
Inoltre, i documenti di finanziamento inclusi nella lettera preliminare di "check-in" non hanno fornito sufficienti garanzie al Consiglio di Amministrazione circa la possibilità di raggiungere un'offerta completamente finanziata, impegnata e fattibile entro un lasso di tempo accettabile, il che ha portato a un livello inaccettabile di incertezza per la Società e i suoi investitori", ha spiegato la società nell'annuncio.
Il valore delle azioni di Macy's è diminuito di circa il 5% quest'anno, registrando una performance peggiore rispetto al mercato azionario generale.
Macy's è attualmente in fase di ristrutturazione sotto la guida dell'amministratore delegato Tony Spring, che ha assunto la carica a febbraio. Il piano dell'azienda prevede la chiusura di circa 150 negozi e l'apertura di nuovi punti vendita Bloomingdale's e Bluemercury, oltre a piccoli outlet Macy's in aree commerciali periferiche.
Tuttavia, gli elevati livelli di inflazione hanno influito sulla crescita delle vendite, in quanto i clienti sono più cauti nella spesa per beni non essenziali. Macy's sta inoltre incontrando difficoltà nel mantenere il proprio appeal nei confronti dei consumatori più giovani, che tendono a preferire piattaforme di shopping online come Shein, Target Corporation (TGT) e T.J. Maxx (TJX).
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