Secondo quanto riportato nel fine settimana, Intel (NASDAQ:INTC) sta esplorando le sue opzioni strategiche per rilanciare il proprio business, considerando possibilità come la chiusura di alcuni stabilimenti, la vendita di asset, nonché la scissione o lo scorporo delle sue divisioni Foundry e prodotto/design.
In una nota ai clienti di martedì, gli analisti di JPMorgan hanno valutato il potenziale impatto su Taiwan Semi (TSM).
La società ha affermato che nel complesso "potrebbe essere un piccolo positivo per TSMC". Tuttavia, notano che la dimensione del mercato di outsourcing di Intel è diventata più piccola rispetto all'opportunità offerta dai semiconduttori per l'intelligenza artificiale.
"Se dovessimo assistere a ulteriori riduzioni di capex o alla chiusura di nuove Fab, ciò implicherebbe un progresso più lento nella Foundry esterna", ha dichiarato JPMorgan. "La Foundry di fascia alta rimane un business di scala e qualsiasi mossa di ridimensionamento spingerebbe ulteriormente l'economia a favore di TSMC - specialmente in un momento in cui TSMC sta anche espandendo la propria impronta geografica."
Inoltre, JPMorgan ritiene che le implicazioni di una scissione dell'azienda in Foundry e Product design sarebbero probabilmente positive per TSMC. "Se la divisione prodotti di Intel deve diventare più competitiva, potrebbe dover esternalizzare più prodotti di calcolo a TSMC", aggiunge la banca d'investimento.
JPMorgan aggiunge: "Non crediamo che il ramo Foundry di Intel possa diventare un concorrente credibile per TSMC nei processi di fascia alta nei prossimi tre-cinque anni, anche come entità separata."
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