NEW YORK - Gli strateghi dei derivati azionari di JPMorgan prevedono un aumento dell'indice di volatilità Cboe (VIX) per l'anno prossimo rispetto ai livelli attuali, che sono quasi ai valori pre-pandemici di circa 12,5.
L'aumento dipende dall'andamento dell'economia, con il VIX che dovrebbe raggiungere i valori medio-alti in caso di atterraggio morbido e i valori bassi di 20 in caso di recessione moderata.
Per far fronte a questa incertezza, JPMorgan raccomanda l'uso di put-spread collar sull'S&P 500 come copertura prudente. Queste strategie prevedono l'acquisto di opzioni put a un prezzo d'esercizio più basso e la vendita a uno più alto, in combinazione con il possesso dell'attività sottostante, per fornire protezione contro le flessioni del mercato.
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