Le azioni dei semiconduttori continuano a essere densamente investite, con un livello attuale superiore di circa una deviazione standard rispetto al loro livello storico medio, sebbene la densità degli investimenti con prospettive positive sia leggermente diminuita rispetto al mese scorso, secondo quanto riportato dagli analisti di UBS in un report di lunedì.
La "densità degli investimenti" si riferisce a una condizione in cui molti investitori hanno posizioni di investimento simili in un particolare asset, con prospettive positive o negative. Punteggi elevati di densità suggeriscono la possibilità che gli investitori cambino le loro posizioni, con punteggi positivi che indicano una tendenza verso investimenti con prospettive positive e punteggi negativi che indicano una tendenza verso investimenti con prospettive negative.
Nel settore dei semiconduttori, i sottosettori analogico e delle fonderie hanno rappresentato un'eccezione, registrando un aumento degli investimenti con prospettive positive rispetto al mese precedente.
In termini di singole società, NVIDIA (NVDA), Qualcomm (QCOM) e Lam Research (LRCX) rimangono le aziende con la più alta densità di investimenti con prospettive positive secondo l'analisi di UBS, mentre Microchip Technology (MCHP) e ON Semiconductor (NASDAQ:ON) hanno la più bassa densità di tali investimenti.
Su scala globale, United Microelectronics (UMC) e Infineon presentano una densità di investimenti con prospettive positive ancora minore rispetto a MCHP e ON.
AMD (NASDAQ:AMD), che in passato era considerata l'azienda con le opinioni più divergenti tra gli investitori nella loro analisi, ora è diventata meno densamente investita con una prospettiva positiva e attualmente è considerata circa nella media, il che presenta "un ambiente favorevole in quanto prevediamo che i ricavi da MI300 continueranno ad aumentare nella seconda metà dell'anno, dato che le valutazioni della catena di fornitura suggeriscono che i produttori di moduli stanno mantenendo i loro programmi", hanno osservato gli analisti.
Inoltre, Broadcom (AVGO) ha registrato una notevole diminuzione della densità di investimento con prospettive positive e ora è considerata nella media.
UBS ha anche detto che sta ricevendo più domande sul settore analogico, ma Texas Instruments (TXN), che ha ricevuto un upgrade qualche mese fa, figura ancora tra le società con la più bassa densità di investimenti con prospettive positive nella sua analisi.
Le variazioni più significative a un mese tra le aziende importanti del settore dei semiconduttori sono state tutte negative, ha sottolineato UBS, con AMD, AVGO e KLAC che hanno subito forti cali.
"Il sentimento degli investitori in tutto il settore è diventato leggermente meno positivo nell'ultimo mese, con una diminuzione della densità di investimenti in prospettive positive per circa due terzi delle società che seguiamo, e la maggior parte degli aumenti della densità di investimenti in prospettive positive si è verificata nelle società analogiche", hanno concluso gli analisti.
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