LONDRA - LivaNova PLC (NASDAQ:LIVN), azienda leader nel settore della tecnologia medica, ha annunciato l'intenzione di offrire 300 milioni di dollari di obbligazioni senior convertibili con scadenza 2029 ad acquirenti istituzionali qualificati, in base alle condizioni di mercato. L'offerta privata comprende anche un'opzione per gli acquirenti iniziali di acquistare fino a ulteriori 45 milioni di dollari in titoli entro un periodo di 13 giorni a partire dalla data di emissione.
Le obbligazioni, che saranno obbligazioni senior non garantite della società, saranno convertibili a determinate condizioni prima del 15 dicembre 2028 e in qualsiasi momento successivo fino alla data di scadenza del 15 marzo 2029. LivaNova pagherà le conversioni in contanti fino all'importo principale e potrà consegnare contanti, azioni o una combinazione per il resto, a sua discrezione.
LivaNova si riserva il diritto di riscattare le obbligazioni dopo il 22 marzo 2027, se il prezzo di vendita delle azioni ordinarie supera il 130% del prezzo di conversione per un periodo specifico. Il prezzo di rimborso sarà pari all'intero importo principale più gli interessi maturati. Anche gli eventi di natura fiscale possono attivare i rimborsi.
Il tasso d'interesse, il tasso di conversione e altri termini saranno determinati al momento del pricing dell'offerta. In concomitanza con la fissazione del prezzo, LivaNova prevede di stipulare operazioni di "capped call" per ridurre al minimo la diluizione derivante dalla conversione delle obbligazioni e compensare i pagamenti in contanti che superano l'importo principale, soggetto a un limite massimo.
I proventi netti dell'offerta sono destinati a finanziare le operazioni di capped call, a riacquistare una parte delle obbligazioni senior scambiabili in contanti al 3,00% di LivaNova USA, Inc. con scadenza 2025 e a scopi aziendali generali, se rimangono fondi.
LivaNova ha anche menzionato le trattative in corso per modificare il contratto di credito esistente, con l'obiettivo di aumentare l'importo principale della linea di credito revolving e ridurre il margine.
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