Martedì Needham ha mantenuto il rating Buy su Acadia Pharmaceuticals (NASDAQ:ACAD), ma ha ridotto l'obiettivo di prezzo a $32 da $36. Questa correzione fa seguito all'annuncio che il secondo studio di Fase 3 dell'azienda non ha raggiunto l'endpoint primario. L'azienda aveva precedentemente riconosciuto i rischi associati a questo studio, stimando solo il 50% di probabilità di successo.
La decisione di abbassare l'obiettivo di prezzo si basa sulla rimozione dell'indicazione NSS dai modelli finanziari, in quanto i risultati del recente studio non ne supportano l'inclusione. Nonostante questa battuta d'arresto, la posizione positiva di Needham su Acadia è ancora sostenuta dalla forte performance del farmaco Daybue.
La fiducia dell'azienda è rafforzata dalle notizie fornite dal management in merito a una ripresa dei trend nel mese di febbraio e a tassi di persistenza superiori di circa il 10% rispetto a quelli osservati negli studi clinici.
L'annuncio odierno della società ha indicato che i benefici previsti per l'indicazione NSS non si sarebbero realizzati, il che ha indotto a modificare l'obiettivo di prezzo. Tuttavia, i fattori di crescita sottostanti di Acadia Pharmaceuticals, in particolare il farmaco Daybue, sembrano rimanere solidi.
Le prospettive di Needham per Acadia rimangono ottimistiche nel breve termine, con particolare attenzione alla continua crescita di Daybue. Il rating buy indica la fiducia nel potenziale dell'azienda farmaceutica, nonostante le recenti sfide incontrate nel suo programma di sviluppo clinico.
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