Di Davit Kirakosyan
Secondo quanto riportato oggi dal New York Times, Goldman Sachs (NYSE:GS) riceverà un’ingente somma di oltre 100 milioni di dollari per il suo coinvolgimento nell’acquisto di obbligazioni che non è riuscito a salvare SVB Financial Group dal collasso. Goldman Sachs era stata ingaggiata dalla banca per una consulenza sul consolidamento dei suoi libri contabili, ma negli ultimi giorni ha anche acquistato una parte del debito della banca.
La banca fallita ha registrato una perdita di 1,8 miliardi di dollari per l’acquisto del debito, mentre Goldman Sachs dovrebbe ricevere una commissione di oltre 100 milioni di dollari per aver acquistato 21,4 miliardi di dollari di debito della Silicon Valley Bank.
Goldman Sachs ha avuto molteplici ruoli nel tentativo di salvataggio della Silicon Valley Bank. Quando Moody’s ha avvertito la banca di un possibile declassamento, la banca ha chiesto la consulenza di Goldman per essere aiutata a mettere in ordine i suoi libri contabili. Nonostante un piano in due parti che prevedeva la raccolta di capitale e l’acquisto di debito, la banca è comunque crollata.
Secondo il rapporto, il compenso di Goldman e la sua gestione del rapporto con la banca potrebbero destare preoccupazioni, in particolare il fatto che abbia operato a “condizioni di mercato”. Goldman ha offerto alla Silicon Valley Bank la possibilità di assumere un altro consulente per lavorare sull’operazione obbligazionaria, ma la banca ha rifiutato. Sebbene le banche svolgano spesso diversi ruoli per i loro clienti, ciò solleva dubbi in situazioni ad alta posta in gioco come questa, anche se affermano di mantenere i necessari muri tra i team.
Nonostante l’accresciuto controllo normativo e le richieste di recupero da parte della senatrice Elizabeth Warren e di altri, non è chiaro se la commissione di Goldman sia direttamente rilevante in queste discussioni. In genere, i giudici fallimentari consentono alle società di pagare i servizi prima della bancarotta, a condizione che siano negoziati in modo equo e “a condizioni di mercato”. Resta da vedere come il giudice fallimentare considererà questa situazione, viste le richieste dei creditori della banca. Se verrà concesso un recupero, è possibile che il denaro vada alla Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC).
Un portavoce di Goldman ha rifiutato di commentare.
Negli scambi intraday Goldman Sachs è crollata di oltre il 5%.