Gli analisti di Piper Sandler hanno ribadito lunedì il rating Overweight sul titolo Microsoft (NASDAQ:MSFT), prevedendo che il fatturato di Microsoft Cloud potrebbe raggiungere i 200 miliardi di dollari entro la fine del 2026, grazie a significativi investimenti in asset (spese in conto capitale).
L'istituto finanziario ha sottolineato che i servizi Microsoft Cloud hanno impiegato 13 anni per superare la soglia dei 100 miliardi di dollari di fatturato, dall'anno fiscale 2010 al 2023, con una spesa totale in beni e leasing superiore a 176 miliardi di dollari.
Gli analisti hanno dichiarato che i successivi 100 miliardi di dollari di fatturato cloud potrebbero essere raggiunti in soli tre anni, rendendo necessario un aumento degli investimenti nei data center che potrebbe potenzialmente raddoppiare il fatturato di Microsoft Cloud a oltre 200 miliardi di dollari entro la chiusura dell'anno fiscale 2026.
"Gli investitori che puntano sulla crescita dovrebbero guardare oltre le preoccupazioni immediate di un investimento eccessivo nell'IA, considerandolo nella prospettiva di una più ampia trasformazione del cloud in corso che potrebbe continuare a far crescere il fatturato e gli utili a due cifre fino al 2030", hanno osservato gli analisti.
Con l'aggiunta dell'IA, la percentuale del business di Microsoft rappresentata dai servizi cloud potrebbe salire al 63% entro l'anno fiscale 2026, in aumento rispetto all'attuale 53% e al 10% dell'anno fiscale 2016.
In linea con queste previsioni, gli analisti hanno anche aumentato il loro obiettivo di prezzo per il titolo MSFT da 465 a 485 dollari, sulla base di stime di fatturato marginalmente più elevate e di un rapporto prezzo/utili (P/E) target di 34 volte.
Microsoft prevede di pubblicare i risultati finanziari del quarto trimestre il 30 luglio, dopo la chiusura del mercato azionario statunitense.
Gli analisti prevedono che il fatturato di Microsoft per il quarto trimestre del 2024 aumenterà del 14,5% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, raggiungendo 64,4 miliardi di dollari, rispetto ai 56,2 miliardi del quarto trimestre del 2023. Tuttavia, questa previsione suggerisce una riduzione del tasso di crescita rispetto all'aumento del 17,0% su base annua osservato nel terzo trimestre del 2024.
Si prevede che l'utile per azione (EPS) aumenterà del 9% su base annua, raggiungendo i 2,931 dollari, rispetto ai 2,69 dollari del quarto trimestre del 2023, il che indica un tasso di crescita più lento rispetto all'aumento del 20% su base annua registrato nel terzo trimestre del 2023.
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