Mercoledì RBC Capital ha mantenuto il rating Outperform e l'obiettivo di prezzo di 31,00 dollari per Neumora Therapeutics (NASDAQ:NMRA), nonostante il significativo calo del prezzo delle azioni della società. Il titolo ha subito un calo del 17% circa, a fronte di un guadagno dell'1% dell'indice XBI biotech. La flessione coincide con la scadenza degli accordi di lock-up dell'offerta pubblica iniziale di Neumora nel settembre 2023.
RBC Capital considera l'attuale calo delle azioni di Neumora un'opportunità per gli investitori. La fiducia dell'azienda è sostenuta dal potenziale del farmaco principale di Neumora, navacaprant, in fase di sviluppo per il disturbo depressivo maggiore (MDD).
RBC Capital ritiene che i dati esistenti su navacaprant, insieme a quelli di altri farmaci antagonisti dei recettori kappa-opioidi (KOR), suggeriscano risultati promettenti in termini di efficacia e sicurezza, attesi per la fine dell'anno da Neumora e Johnson & Johnson.
Oltre a navacaprant, RBC Capital ha evidenziato il potenziale del farmaco di Neumora in fase iniziale, denominato "266". I dati di fase I attesi per la metà dell'anno potrebbero aumentare l'interesse per quella che RBC Capital considera una risorsa competitiva nello spazio degli agonisti muscarinici. L'azienda fa un parallelo con l'emraclidina di Cerevel Therapeutics, recentemente acquisita per 9 miliardi di dollari.
Secondo RBC Capital, la scadenza del periodo di lock-up potrebbe aver pesato in precedenza sul prezzo delle azioni di Neumora. Con la fine del periodo di lock-up, la società prevede che il titolo potrebbe salire in previsione di catalizzatori imminenti. RBC Capital stima il fair value del titolo Neumora a 31 dollari per azione, un valore superiore del 110% rispetto all'attuale prezzo di negoziazione.
RBC Capital conclude che l'attuale debolezza del titolo Neumora rappresenta un punto di ingresso più interessante per gli investitori, in considerazione dei catalizzatori previsti per la seconda metà del 2024 relativi al navacaprant nella MDD e alla più ampia pipeline dell'azienda.
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