Lunedì Seaport Global Securities ha rivisto il rating sulle azioni di fuboTV (NYSE:FUBO), elevando il titolo da Neutrale a Comprato e fissando un nuovo obiettivo di prezzo di 2,50 dollari. L'aggiornamento fa seguito alla notevole fluttuazione del prezzo delle azioni della società di venerdì scorso, inizialmente salito del 17% dopo che fuboTV ha riportato un risultato superiore a quello del quarto trimestre 2023 in termini di ricavi, aggiunte nette e OIBDA rettificato.
Tuttavia, i guadagni sono stati successivamente ridimensionati con un calo dell'8%, poiché l'attenzione del mercato si è spostata nuovamente sulla crescita della top-line e degli abbonati, che sembravano essere una priorità per gli investitori.
L'analista di Seaport ha citato l'interessante rapporto rischio/rendimento delle azioni fuboTV, in particolare per gli investitori interessati ai titoli a piccola capitalizzazione e per coloro che sono agili nelle loro strategie di trading. Nonostante la guidance metrica per il primo trimestre del 2024 e per l'intero anno sia inferiore alle aspettative dell'azienda, l'analista ha riconosciuto che le stime dell'OIBDA rettificato rimangono invariate, riflettendo i significativi progressi nella gestione delle spese.
Il nuovo obiettivo di prezzo di 2,50 dollari deriva da una combinazione di un multiplo 1x del fatturato previsto per il 2024, che suggerisce una valutazione di 4,70 dollari per azione, e di una valutazione del flusso di cassa attualizzato di circa 1 dollaro o più. Questa valutazione DCF tiene conto anche di un valore attuale netto (NPV) stimato delle perdite operative nette (NOL) di fuboTV di circa 1-1,50 dollari per azione.
L'analista ha riconosciuto che, mentre alcuni investitori potrebbero essere alla ricerca di una crescita più robusta della top-line per riaccendere il loro entusiasmo per il titolo, il rovescio della medaglia sembra limitato per quanto riguarda la causa antitrust di fuboTV contro la JV Sports Streaming annunciata il mese scorso.
Inoltre, i ricavi pubblicitari dell'azienda sono in crescita, tenendo il passo con i suoi colleghi nativi digitali e con quelli della TV connessa. Inoltre, il rapporto rileva che i margini di fuboTV stanno migliorando rapidamente, anche se ciò avviene a spese di una crescita più lenta degli abbonati.
Approfondimenti di InvestingPro
Dopo l'upgrade di fuboTV (NYSE:FUBO) da parte di Seaport Global Securities a Buy, i dati e i suggerimenti di InvestingPro forniscono un ulteriore contesto al panorama finanziario della società. Con una capitalizzazione di mercato di 568,51 milioni di dollari, la valutazione di fuboTV riflette la sua posizione sul mercato. I ricavi dell'azienda sono cresciuti del 35,64% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre 2023, indicando un solido aumento delle vendite. Tuttavia, il margine di profitto lordo è inferiore al 6,3%, il che suggerisce la necessità di mantenere la redditività a fronte dei ricavi.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano diversi aspetti che gli investitori possono prendere in considerazione. Gli analisti sono ottimisti sulla crescita delle vendite nell'anno in corso, il che potrebbe essere un segnale positivo per i futuri flussi di entrate. D'altra parte, fuboTV sta bruciando rapidamente la liquidità e ha margini di profitto lordi deboli, il che potrebbe sollevare preoccupazioni sulla sostenibilità finanziaria dell'azienda. Inoltre, il titolo viene scambiato a un multiplo di valutazione dei ricavi basso, che potrebbe attirare gli investitori alla ricerca di opportunità sottovalutate.
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