AXT, Inc. (AXTI), leader nello sviluppo di substrati per semiconduttori composti, ha registrato un forte inizio del 2024 con un aumento del fatturato e previsioni ottimistiche per il secondo trimestre. Il fatturato del primo trimestre dell'azienda è salito a 22,7 milioni di dollari, rispetto ai 20,4 milioni del trimestre precedente e ai 19,4 milioni dell'anno precedente.
La crescita è stata particolarmente evidente nelle applicazioni del fosfuro di indio e del fosfuro di gallio, mentre la domanda di substrati di germanio ha mostrato segni di ripresa. AXT prevede per il secondo trimestre un fatturato compreso tra 25,5 e 27,5 milioni di dollari, pur prevedendo una perdita netta per azione non GAAP compresa tra 0,03 e 0,05 dollari.
Elementi chiave
- Le entrate di AXT nel primo trimestre del 2024 sono aumentate a 22,7 milioni di dollari, con una crescita significativa dei ricavi del fosfuro di indio e del fosfuro di gallio.
- L'azienda prevede che il fatturato del secondo trimestre sarà compreso tra 25,5 e 27,5 milioni di dollari.
- La perdita netta non-GAAP per azione prevista per il secondo trimestre è compresa tra 0,03 e 0,05 dollari.
- La domanda di substrati di germanio è in ripresa, con un aumento delle vendite del 25% nel primo trimestre.
- L'azienda è ottimista sulle opportunità di crescita nei mercati dell'AI e dei data center.
Prospettive aziendali
- AXT punta a raggiungere il pareggio entro la fine dell'anno o all'inizio del prossimo.
- Il fatturato trimestrale è previsto tra i 28 e i 30 milioni di dollari, con margini lordi intorno al 28%.
- La società sta esplorando opzioni per ulteriori investitori nelle sue joint venture se l'IPO non dovesse procedere.
Punti salienti ribassisti
- L'azienda ha registrato una perdita netta non GAAP per azione e prevede di continuare a perdere nel secondo trimestre.
- Le vendite del settore delle materie prime della società sono diminuite a causa dell'aumento dei consumi della joint venture consolidata.
Punti di forza rialzisti
- Il settore del fosfuro di indio ha rappresentato circa il 20% delle attività dell'azienda nell'ultimo trimestre.
- AXT ha registrato una crescita delle vendite di fosfuro di indio nel 1° trimestre, trainata da nuovi clienti nel settore dell'intelligenza artificiale.
- L'azienda è fiduciosa nella sua capacità di soddisfare l'aumento degli ordini e prevede una forte crescita nelle applicazioni dell'arseniuro di gallio.
Mancanze
- L'azienda non ha fornito informazioni specifiche sulla quota di mercato del fosfuro di indio nel mercato AI.
- AXT sta lavorando sulle scorte in eccesso, che dovrebbero esaurirsi entro il quarto trimestre del 2024 o all'inizio del 2025.
Punti salienti delle domande e risposte
- Morris Young ha sottolineato il cambiamento della domanda di wafer di fosfuro di indio semi-isolante utilizzati nei rivelatori e nelle applicazioni elettroniche.
- L'azienda è in grado di produrre da 3 a 5 volte l'attuale volume di ordini e potenzialmente 10 volte con l'ampliamento degli impianti.
- AXT intende ridurre le scorte di 10 milioni di dollari e sta pianificando incontri di revisione delle scorte in Cina una volta che le restrizioni ai viaggi saranno diminuite.
I risultati del primo trimestre e le dichiarazioni previsionali di AXT riflettono la capacità dell'azienda di affrontare le sfide del mercato dei semiconduttori e di sfruttare le opportunità emergenti nei mercati dell'intelligenza artificiale e dei data center. Con l'intenzione di partecipare alla Northland Security Growth Conference, AXT sta cercando attivamente di confrontarsi con investitori e partner del settore per discutere la sua strategia e il suo potenziale di crescita.
Approfondimenti di InvestingPro
AXT, Inc. (ticker: AXTI) ha mostrato una performance notevole nel mercato azionario, con i dati di InvestingPro che rivelano un rendimento del 20,79% nell'ultima settimana e un impressionante rendimento totale del 59,13% negli ultimi sei mesi. Il titolo della società è stato sostenuto da forti rendimenti, guadagnando il 48,18% negli ultimi tre mesi e il 52,5% da un anno all'altro a partire dal 2024.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che AXTI ha registrato un'elevata volatilità dei prezzi, che potrebbe essere una considerazione importante per gli investitori alla ricerca di opportunità di crescita e per quelli diffidenti nei confronti delle fluttuazioni del mercato. Gli analisti prevedono inoltre una crescita delle vendite per l'anno in corso, in linea con le ottimistiche previsioni di fatturato della società per il secondo trimestre.
Tuttavia, è importante notare che gli analisti non prevedono che la società sia redditizia quest'anno e che AXTI non è stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Ciò si riflette nel rapporto P/E rettificato di -9,39, che indica che il mercato ha valutato il titolo con aspettative di crescita futura degli utili per compensare le perdite attuali. Il margine di profitto lordo della società si attesta al 18,09% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, sottolineando le sfide che deve affrontare per mantenere la redditività.
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Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.