Credo (NASDAQ: CREDO), fornitore leader di soluzioni di connettività ad alta velocità, ha registrato ricavi record per il quarto trimestre dell'anno fiscale 2024, grazie alla forte domanda di applicazioni di intelligenza artificiale (AI).
L'azienda ha ottenuto una crescita significativa del fatturato rispetto all'anno precedente, con un notevole aumento dell'utile per azione e una forte posizione di cassa. Le prospettive di Credo per l'anno fiscale 2025 rimangono positive, prevedendo una continua espansione del fatturato dell'IA e un focus strategico sulle soluzioni specifiche per i clienti.
Aspetti salienti
- Credo ha raggiunto un fatturato record nel quarto trimestre di 60,8 milioni di dollari, con un aumento del 15% su base sequenziale e dell'89% su base annua.
- Il fatturato dell'anno fiscale 2024 è stato di 193 milioni di dollari con un margine lordo non-GAAP del 62,5%.
- Le implementazioni di intelligenza artificiale sono state un fattore di crescita fondamentale, contribuendo a circa tre quarti del fatturato del quarto trimestre.
- L'azienda prevede che il fatturato dell'intelligenza artificiale raddoppierà dal quarto trimestre dell'anno fiscale '24 al quarto trimestre dell'anno fiscale '25.
- Credo rimane ben capitalizzata con 410,0 milioni di dollari in contanti ed equivalenti.
Prospettive aziendali
- La crescita dei ricavi AEC dovrebbe raggiungere un punto di inflessione nella seconda metà dell'anno fiscale 2025.
- L'obiettivo di fatturato del DSP ottico è fissato al 10% del fatturato dell'anno fiscale 2025.
- Il margine lordo non GAAP per l'anno fiscale 25 dovrebbe essere compreso tra il 61% e il 63%.
- Le spese operative non-GAAP per l'anno fiscale '25 dovrebbero crescere alla metà del tasso di crescita del fatturato.
Punti salienti ribassisti
- Il fatturato del 1° trimestre dell'anno fiscale '25 è previsto tra i 58 e i 61 milioni di dollari, con un calo sequenziale del 2%.
Punti di forza rialzisti
- L'attività IP dell'azienda ha generato 16,6 milioni di dollari nel quarto trimestre, con un aumento del 193% rispetto all'anno precedente.
- Tra i principali fattori di crescita vi sono gli impegni con gli hyperscaler statunitensi e non e con i partner di moduli ottici.
- Crescita dell'architettura LRO e del DSP completo.
- I cavi personalizzati e le soluzioni specifiche per i clienti sono un punto focale per l'azienda.
Mancanze
- L'azienda non ha evidenziato alcuna mancanza specifica durante la conferenza stampa sugli utili.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'azienda ha chiarito che il 75% del fatturato del quarto trimestre relativo all'IA dovrebbe continuare a crescere.
- Le spedizioni specifiche per i clienti sono in aumento, con un mercato più ridotto per le soluzioni standard.
- I ricavi dell'IA sono trainati dalle connessioni di rete backend, con l'obiettivo di aumentare l'utilizzo delle GPU.
- Si prevede che i ricavi delle licenze IP rimangano nella parte alta dell'obiettivo del 10%-15% entro l'anno fiscale 25.
- Credo si concentra sulla fornitura di soluzioni a basso consumo e completamente riadattate per i cluster AI.
- Il mercato delle soluzioni senza DSP non sta vivendo un momento significativo.
- L'ingresso di NVIDIA nel mercato degli switch Ethernet è considerato potenzialmente positivo per Credo.
- Credo non ha osservato cambiamenti sostanziali nella concorrenza all'interno del mercato AEC.
La conferenza stampa di Credo ha dipinto un quadro ottimistico della traiettoria dell'azienda, sostenuta dalla crescente domanda di soluzioni di connettività basate sull'intelligenza artificiale. Con un focus strategico sulle offerte specifiche per i clienti e un'attività IP in espansione, Credo si sta posizionando per capitalizzare il fiorente mercato dell'AI. L'approccio proattivo dell'azienda alla collaborazione con i clienti e alla razionalizzazione dell'organizzazione interna, insieme alla sua solida salute finanziaria, la posizionano favorevolmente per la crescita prevista nell'anno fiscale 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Le performance finanziarie e la posizione di mercato di Credo (Ticker: CREDO) sono illuminate da diverse metriche chiave e dagli approfondimenti di InvestingPro. Con una capitalizzazione di mercato rettificata di 3,3 miliardi di dollari, la valutazione di Credo riflette la sua posizione nel mercato delle soluzioni di connettività ad alta velocità.
Nonostante un difficile scenario di crescita dei ricavi negli ultimi dodici mesi, a partire dal terzo trimestre 2024, con un calo del 13,37%, l'azienda è riuscita a mantenere un elevato margine di profitto lordo del 59,69%. Ciò suggerisce che, sebbene la crescita della linea superiore di Credo abbia dovuto affrontare dei venti contrari, le sue attività principali rimangono redditizie.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Credo detiene più liquidità che debito nel suo bilancio, il che indica una solida posizione di liquidità per sostenere le sue iniziative strategiche. Inoltre, gli analisti prevedono che l'azienda diventerà redditizia quest'anno, il che si allinea con le prospettive positive di Credo per l'anno fiscale 2025 e con la sua previsione di espansione dei ricavi nelle applicazioni di intelligenza artificiale.
InvestingPro osserva inoltre che Credo è scambiata vicino ai massimi di 52 settimane, con il prezzo al 99,88% di questo picco, il che riflette la fiducia degli investitori nelle prospettive future dell'azienda. Il prezzo delle azioni della società ha registrato un forte ritorno nell'ultimo mese, con un aumento del 13,15%, segnalando un sentimento di mercato positivo.
Per gli investitori che desiderano un'analisi più approfondita e altri suggerimenti di InvestingPro, come la crescita prevista dell'utile netto della società e i suoi multipli di valutazione, è possibile visitare il sito https://www.investing.com/pro/CRDO. Sono disponibili altri 10 suggerimenti di InvestingPro, che offrono una visione completa della salute finanziaria e della performance di mercato di Credo. Per accedere a questi approfondimenti, utilizzare il codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale Pro e Pro+.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.