EnLink Midstream (ENLC) ha annunciato un aumento del 5% dell'EBITDA rettificato per il quarto trimestre del 2023, raggiungendo 351 milioni di dollari, e un EBITDA rettificato per l'intero anno di 1,35 miliardi di dollari. In prospettiva, la società prevede una crescita costante con un EBITDA rettificato previsto di 1,36 miliardi di dollari per il 2024, insieme a un forte flusso di cassa libero. EnLink ha anche rivelato un programma di riacquisto di unità ordinarie per 200 milioni di dollari per il 2024, un aumento della distribuzione trimestrale di unità ordinarie del 6% e le continue iniziative di espansione, tra cui un importante accordo di trasporto di CO2 con ExxonMobil e opportunità di crescita in Louisiana.
Principali risultati
- EBITDA rettificato del quarto trimestre 2023 pari a 351 milioni di dollari; anno intero a 1,35 miliardi di dollari, con una crescita del 5% rispetto all'anno precedente.
- Previsione di EBITDA rettificato per il 2024 pari a 1,36 miliardi di dollari.
- Annunciato un programma di riacquisto di unità ordinarie per 200 milioni di dollari per il 2024.
- Distribuzione trimestrale di unità comuni aumentata del 6%.
- Ampliato l'accordo di trasporto di CO2 con ExxonMobil.
- Volumi di raccolta record nel segmento Permiano; ottime performance in Louisiana e Oklahoma.
- Solida posizione finanziaria con un rapporto di leva finanziaria di 3,3 volte.
- Prossimi aggiornamenti sulle opportunità di crescita e sui risultati del primo trimestre attesi per maggio.
Prospettive della società
- L'EnLink prevede una crescita continua nel settore del gas del Delaware nella regione di Permiano, grazie all'impianto Tiger II e ai progetti Matterhorn.
- L'attività CCUS si sta espandendo, con discussioni in corso con partner come Shell e Oxy.
- L'espansione dello stoccaggio di gas naturale in Louisiana è in fase di esplorazione a causa dell'elevato interesse del mercato, con studi ingegneristici iniziali che suggeriscono un aumento di 9 Bcf rispetto all'attuale capacità di 11 Bcf.
Punti salienti ribassisti
- Le spese di manutenzione per il 2024 dovrebbero essere più elevate a causa della manutenzione programmata delle apparecchiature di compressione.
Punti di forza rialzisti
- Si prevede che il forte flusso di cassa gratuito continuerà nel 2024.
- I volumi record nel segmento Permiano indicano una solida performance operativa.
- L'ampliamento dell'accordo con ExxonMobil e le discussioni con altri importanti partner evidenziano le solide relazioni con i clienti e il potenziale di crescita dell'azienda.
Mancanze
- Nel riepilogo fornito non sono state menzionate perdite specifiche.
Punti salienti delle domande e risposte
- La società ha sottolineato la tempestività dell'esecuzione, le relazioni con i clienti e il valore aggiunto riconosciuto da ExxonMobil.
- Si prevede una maggiore crescita dal lato del gas del Delaware nel 2023.
- L'espansione dell'attività CCUS sta procedendo, con potenziali opportunità oltre i 300 milioni di dollari iniziali.
- È in corso di valutazione l'espansione dello stoccaggio di gas naturale in Louisiana, con un mix di sviluppi brownfield e greenfield.
- EnLink è ottimista sulla crescita futura e fornirà aggiornamenti a maggio.
La recente conferenza stampa di EnLink Midstream ha sottolineato la resilienza della società e le sue iniziative di crescita strategica. Con una solida posizione finanziaria e una chiara visione di espansione, in particolare nella regione di Permian e in Louisiana, EnLink sembra ben posizionata per capitalizzare la crescente domanda e la volatilità delle materie prime nel settore energetico. Si consiglia agli investitori di attendere i risultati del primo trimestre, previsti per maggio, per avere ulteriori informazioni sulla performance e sulla direzione strategica della società.
Approfondimenti di InvestingPro
I recenti risultati finanziari e le iniziative strategiche di EnLink Midstream (ENLC) indicano una società pronta a una crescita costante, sottolineata da una solida posizione finanziaria e dagli sforzi di espansione. Approfondendo i dati in tempo reale e i suggerimenti di InvestingPro è possibile comprendere meglio la posizione di mercato e le prospettive future della società.
I dati di InvestingPro evidenziano che ENLC ha una capitalizzazione di mercato di circa 6,31 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utile (P/E) di 28,39, che sale a 29,17 negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023. Ciò suggerisce che l'azienda viene scambiata a un multiplo degli utili elevato, un fattore importante per gli investitori che considerano la valutazione del titolo rispetto ai suoi utili. Il rapporto prezzo/valore contabile della società per lo stesso periodo è pari a 5,81, il che indica una valutazione superiore in termini di valore patrimoniale netto.
Nonostante il notevole calo della crescita dei ricavi, pari a -27,58% negli ultimi dodici mesi a partire dal quarto trimestre del 2023, il margine di profitto lordo dell'azienda rimane sano, pari al 29,62%. Questa tenuta della redditività, unita a un rendimento da dividendo costante del 4,34% e a una crescita del 17,78% dei pagamenti dei dividendi, riflette l'impegno della società nei confronti degli azionisti.
I suggerimenti di InvestingPro fanno luce su diversi aspetti chiave della performance azionaria di ENLC. Gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso, che gli investitori dovrebbero soppesare rispetto alla prevista crescita dell'EBITDA della società. Nel frattempo, EnLink ha mantenuto il pagamento dei dividendi per 11 anni consecutivi, a testimonianza della sua stabilità finanziaria e della sua affidabilità come investimento generatore di reddito. Sul fronte della volatilità, sebbene il titolo sia generalmente scambiato con una bassa volatilità dei prezzi, i recenti movimenti di prezzo sono stati piuttosto volatili, presentando un quadro contrastante per gli investitori avversi al rischio.
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Mentre EnLink Midstream continua a navigare nella domanda del settore energetico e nella volatilità delle materie prime, questi approfondimenti di InvestingPro possono aiutare gli investitori a comprendere meglio la salute finanziaria e il potenziale di mercato della società.
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