Shoals Technologies Group (ticker: SHLS), uno dei principali operatori del settore dell'energia solare, ha registrato un calo del fatturato del secondo trimestre del 16,7% rispetto all'anno precedente, a 99,2 milioni di dollari. Nonostante il calo, la società ha registrato un aumento sequenziale del 9,3%.
I margini lordi sono scesi al 40,3%, a causa dei minori volumi di vendita e dell'aumento del costo del lavoro. Shoals ha anche corretto le sue previsioni per il 2024 a causa dei significativi ritardi nel mercato solare statunitense, con oltre la metà delle installazioni pianificate rinviate di sei mesi o più. Nonostante queste sfide, l'azienda rimane ottimista sulle prospettive a lungo termine dell'energia solare, concentrandosi sull'espansione internazionale e sull'aggiunta di nuovi prodotti. Sono stati inoltre forniti aggiornamenti sulla riparazione della garanzia e sulle controversie in materia di proprietà intellettuale.
Il lungo ciclo di vendita dell'azienda, che può durare più di due anni, ha contribuito a ritardare il riconoscimento dei ricavi, con una parte sostanziale dell'attività commerciale che dovrebbe essere riconosciuta solo negli anni futuri. Shoals mira a conquistare il 30% non sfruttato del mercato, aggiungendo potenzialmente oltre 30 gigawatt di capacità nei prossimi tre anni. Dal punto di vista finanziario, l'azienda prevede un fatturato per il terzo trimestre compreso tra 95 e 105 milioni di dollari e un fatturato per il quarto trimestre compreso tra 85 e 105 milioni di dollari.
Principali risultati
- Il fatturato del secondo trimestre è sceso del 16,7% rispetto all'anno precedente, raggiungendo i 99,2 milioni di dollari, con un aumento sequenziale del 9,3%.
- Il margine lordo è sceso al 40,3% a causa del calo delle vendite e dell'aumento del costo del lavoro.
- Il portafoglio ordini record ha raggiunto i 642,3 milioni di dollari, con 126 milioni di dollari aggiunti nel trimestre.
- Oltre la metà dei progetti solari statunitensi su scala pubblica ha subito un ritardo, con un impatto sulle prospettive per il 2024.
- Il ciclo di vendita si allunga, con il riconoscimento dei ricavi distribuito su più anni.
- L'azienda si concentra sull'espansione internazionale e sull'acquisizione del 30% del mercato non servito.
Prospettive aziendali
- Shoals ha rivisto le prospettive per il 2024, prevedendo un'attività minima di book-and-bill per il resto dell'anno.
- Il fatturato del terzo trimestre dovrebbe essere compreso tra 95 e 105 milioni di dollari.
- Il fatturato del quarto trimestre dovrebbe essere compreso tra 85 e 105 milioni di dollari.
- Rimane la fiducia a lungo termine nel mercato solare, con un'attenzione particolare alla crescita internazionale.
Punti salienti ribassisti
- Significativi ritardi nel mercato statunitense dell'energia solare su scala pubblica, con il 56% delle installazioni rinviate.
- I margini lordi hanno risentito della diminuzione dei volumi di vendita e dell'aumento del costo del lavoro.
- Ritardo nel riconoscimento dei ricavi dovuto al prolungamento del ciclo di vendita, con ritardi nel completamento dei progetti.
Punti di forza rialzisti
- Un portafoglio record indica un forte potenziale futuro nonostante gli attuali ritardi del mercato.
- Feedback positivo dei clienti sul lancio della nuova suite di prodotti.
- Nessuna variazione significativa dei prezzi; i costi delle materie prime sono stati trasferiti ai clienti.
Mancanze
- Il fatturato del secondo trimestre è diminuito rispetto all'anno precedente, mancando gli obiettivi di crescita.
- 40 milioni di dollari di ricavi spostati dal 2024 al 2025 a causa di rinvii di progetti.
Punti salienti delle domande e risposte
- Shoals ha affrontato le preoccupazioni relative ai ritardi e agli slittamenti dei progetti dovuti al mercato.
- L'azienda rimane ottimista sulle sue strategie commerciali e sulle opportunità del mercato internazionale.
- Sono stati discussi gli sforzi per aumentare la percentuale di vittorie e l'espansione in segmenti di mercato poco serviti.
- Nonostante i ritardi nei progetti, non si sono verificate cancellazioni, ma solo riprogrammazioni a date successive.
- L'azienda ha rifiutato di rivelare dati specifici sulla percentuale di vittorie, ma ha sottolineato la forte attenzione al suo mantenimento.
La conferenza stampa di Shoals Technologies Group ha evidenziato la resistenza dell'azienda di fronte ai ritardi del mercato e la sua attenzione strategica alla crescita a lungo termine e all'espansione internazionale. Affrontando il potenziale di mercato non sfruttato e migliorando la propria offerta di prodotti, Shoals mira a consolidare la propria posizione nel panorama in evoluzione dell'energia solare.
Approfondimenti di InvestingPro
Shoals Technologies Group (ticker: SHLS), pur attraversando un periodo difficile caratterizzato da progetti in ritardo e da un calo delle entrate trimestrali, presenta un quadro finanziario contrastante secondo gli ultimi dati e approfondimenti di InvestingPro.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che l'utile netto della società dovrebbe crescere quest'anno, offrendo un faro di ottimismo agli investitori preoccupati per le recenti performance. Inoltre, l'indice di forza relativa (RSI) indica che il titolo si trova attualmente in territorio di ipervenduto, il che potrebbe segnalare una potenziale opportunità di acquisto per coloro che credono nelle prospettive a lungo termine dell'azienda. Per chi fosse interessato a un approfondimento, sul sito https://www.investing.com/pro/SHLS sono disponibili altri 12 consigli di InvestingPro, che potrebbero offrire ulteriori indicazioni sulla traiettoria del titolo.
Dal punto di vista dei dati, Shoals Technologies Group vanta una capitalizzazione di mercato di 937,31 milioni di dollari e viene scambiato con un elevato multiplo degli utili, con un rapporto P/E di 30,89. Nonostante le recenti battute d'arresto, le attività liquide della società superano gli obblighi a breve termine, sottolineando un livello di stabilità finanziaria. Inoltre, il titolo è scambiato vicino ai minimi di 52 settimane, il che rappresenta potenzialmente un punto di ingresso interessante per gli investitori a lungo termine.
Il fatturato della società negli ultimi dodici mesi, a partire dal secondo trimestre del 2024, si attesta a 454,7 milioni di dollari, con una crescita di quasi l'11%. Tuttavia, è fondamentale notare che la crescita dei ricavi trimestrali ha registrato un calo del 16,74%, in linea con la diminuzione dei ricavi del secondo trimestre. Questi dati sottolineano l'importanza di monitorare sia le tendenze a lungo termine che le fluttuazioni a breve termine per comprendere appieno la salute finanziaria dell'azienda.
Prendendo in considerazione questi approfondimenti di InvestingPro, gli investitori possono comprendere meglio la posizione attuale e il potenziale futuro di Shoals Technologies Group nel settore dell'energia solare.
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