Mitek Systems Inc. (MITK), leader mondiale nelle soluzioni di acquisizione mobile e di verifica dell'identità digitale, ha riportato una solida performance per l'anno fiscale 2023, con il CEO Max Carnecchia che ha sottolineato la significativa crescita dei ricavi e i progressi strategici.
L'azienda ha registrato un aumento del 19% del fatturato totale rispetto all'anno precedente, grazie a una crescita del 20% del business dei depositi e a un aumento del 17% del fatturato dei prodotti di identità. Mitek ha inoltre annunciato l'ingresso di oltre 100 nuovi clienti nel settore dell'identità, tra cui importanti istituzioni finanziarie come Lloyd's, Chase e NatWest.
Il prodotto Check Fraud Defender (CFD) dell'azienda sta guadagnando terreno e si prevede che contribuirà a 200 milioni di dollari di fatturato annuo entro cinque-sette anni. Il nuovo direttore finanziario di Mitek, Dave Lyle, fornirà ulteriori informazioni finanziarie e le prospettive per l'anno fiscale 2024.
Punti di forza
- Il fatturato totale di Mitek è cresciuto del 19% rispetto all'anno precedente, raggiungendo 172,6 milioni di dollari.
- L'attività di deposito dell'azienda ha registrato un aumento del 20% dei ricavi, con oltre 1,2 miliardi di depositi di assegni mobili.
- I ricavi dei prodotti di identità sono cresciuti del 17%, con un tasso netto di ritenzione dei ricavi di circa il 117%.
- Mitek ha acquisito oltre 100 nuovi clienti nel settore dell'identità, tra cui Lloyd's, Chase e NatWest.
- L'azienda prevede che il suo prodotto Check Fraud Defender (CFD) contribuirà con 200 milioni di dollari di entrate annuali nei prossimi cinque-sette anni.
- Mitek intende sfruttare la crescente adozione del deposito mobile degli assegni e combattere i crescenti attacchi di deepfake con le sue soluzioni biometriche.
- Il margine lordo dell'azienda si è attestato all'86,7%, mentre l'utile operativo non-GAAP è cresciuto del 20% a 53,2 milioni di dollari.
- La liquidità e gli investimenti di Mitek sono cresciuti a 134,9 milioni di dollari, con 31,6 milioni di dollari di flusso di cassa dalle operazioni.
- La previsione di fatturato per l'anno fiscale 2024 è compresa tra 180 e 185 milioni di dollari.
- Il business dell'identità dovrebbe raggiungere la redditività autonoma nel quarto trimestre fiscale del 2024.
Prospettive aziendali
- Mitek prevede una domanda continua di servizi di deposito di assegni e prevede di espandere la sua base di clienti CFD.
- L'azienda sta esplorando opportunità nei pagamenti bancari al dettaglio, nei bonifici e nello spazio peer-to-peer.
- Mitek prevede di generare liquidità nell'anno fiscale 2024 e sta valutando alternative di allocazione del capitale, tra cui un potenziale buyback.
Punti salienti ribassisti
- L'azienda deve far fronte a un aumento delle spese operative, soprattutto a causa degli investimenti in R&S, che potrebbero compensare i miglioramenti nel settore dell'identità mobile.
Punti di forza rialzisti
- Le partnership strategiche di Mitek con Experian, Equifax e NICE Actimize stanno rafforzando la sua presenza globale.
- I prodotti dell'azienda, tra cui MiVIP, MiPass e la biometria di R&S ID, sono destinati a una crescita significativa dei ricavi.
Mancanze
- Nonostante i solidi risultati finanziari, l'azienda sta lavorando per aggiornarsi con i suoi documenti 10-Q.
Punti salienti delle domande e risposte
- L'amministratore delegato Carnecchia ha parlato del panorama competitivo, sottolineando che la posizione di Mitek è migliorata grazie alla sua attenzione all'innovazione dei prodotti.
- Il nuovo direttore finanziario Dave Lyle dovrebbe introdurre nuovi metodi di rendicontazione e fornire approfondimenti sulle prestazioni finanziarie e sulla direzione strategica dell'azienda.
- L'azienda sta valutando varie alternative di allocazione del capitale, tra cui potenziali riacquisti, e prevede di incrementare le attività di Investor Relations in seguito alla presentazione della SEC.
Approfondimenti di InvestingPro
Mitek Systems Inc. (MITK) ha dimostrato una solida performance fiscale e la piattaforma InvestingPro offre alcuni spunti che potrebbero essere interessanti per gli investitori che considerano le prospettive della società. Con una capitalizzazione di mercato di 564,4 milioni di dollari e un impressionante margine di profitto lordo dell'87,39% negli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre 2023, la salute finanziaria di Mitek appare solida. La crescita dei ricavi della società, pari al 25,43% nello stesso periodo, sottolinea l'espansione delle sue attività.
Un suggerimento di InvestingPro che si collega alla performance dell'azienda è l'aspettativa di crescita dell'utile netto quest'anno, che si allinea con le previsioni positive dell'azienda in termini di ricavi per l'anno fiscale 2024. Inoltre, la liquidità di Mitek superiore agli obblighi a breve termine è un segnale rassicurante della sua stabilità finanziaria, soprattutto se si considera il suo moderato livello di indebitamento.
L'attuale rapporto P/E di 61,09 potrebbe far storcere il naso, ma se aggiustato per la crescita degli utili a breve termine, si attesta su un più ragionevole 34,98. Il rapporto PEG di 0,74 per gli ultimi dodici mesi a partire dal terzo trimestre del 2023 suggerisce che il titolo Mitek potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di crescita degli utili, ulteriormente supportato dal suo basso rapporto prezzo/valore contabile di 2,72.
Gli investitori dovrebbero notare che Mitek viene scambiata a un multiplo degli utili elevato, il che potrebbe indicare le aspettative di crescita futura del mercato. Questo dato è rafforzato dalla redditività dell'azienda negli ultimi dodici mesi e dalle previsioni degli analisti di una redditività costante per l'anno in corso.
Per chi desidera ulteriori approfondimenti, sono disponibili altri suggerimenti di InvestingPro, tra cui le stime riviste degli analisti sugli utili e i dettagli sui multipli di negoziazione della società. Per accedere a questi e altri approfondimenti, visitate il sito https://www.investing.com/pro/MITK e considerate l'utilizzo del codice coupon PRONEWS24 per ottenere un ulteriore 10% di sconto su un abbonamento annuale o biennale a Pro e Pro+.
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