Galaxy Digital Holdings Ltd. (ticker: GLXY), una società diversificata di servizi finanziari e gestione degli investimenti nel settore degli asset digitali, delle criptovalute e della tecnologia blockchain, ha tenuto la sua relazione sugli utili del terzo trimestre l'8 novembre 2024. L'amministratore delegato Mike Novogratz ha guidato la chiamata, esprimendo fiducia nel futuro dell'azienda e nel settore delle criptovalute, in particolare alla luce della recente elezione di Donald Trump e delle attese politiche favorevoli alle criptovalute.
Nonostante una perdita netta di 54 milioni di dollari per il trimestre, Galaxy Digital ha riportato una crescita significativa nel suo business di trading con controparti e negli asset in gestione, nonché sviluppi promettenti nel suo business di mining e nelle operazioni dei centri dati per l'AI.
Punti chiave
- I ricavi del Q3 dal business di trading con controparti sono aumentati del 117% trimestre su trimestre.
- La dimensione media del portafoglio prestiti è cresciuta del 23% trimestre su trimestre.
- Gli asset in gestione sono aumentati del 2% trimestre su trimestre, con l'introduzione di tre nuovi ETF.
- I ricavi dell'infrastruttura blockchain e del business di mining sono aumentati, con un margine di profitto diretto del mining del 46%.
- Un accordo non vincolante con un hyperscaler statunitense per sviluppare infrastrutture AI mira a diversificare i ricavi e ridurre la volatilità.
- Registrata una perdita netta di 54 milioni di dollari, ma un utile netto di 191 milioni di dollari dall'inizio dell'anno.
- Capitale proprio a 2,1 miliardi di dollari e attività liquide totali a 1,5 miliardi di dollari alla fine del trimestre.
- Anticipazione di cambiamenti legislativi che potrebbero avere un impatto positivo sull'emissione e il trading di token.
Prospettive aziendali
- Crescita significativa prevista nelle operazioni di crypto e centri dati AI.
- La quotazione negli Stati Uniti sta progredendo con la presentazione dell'emendamento alla dichiarazione di registrazione SEC.
- Partecipazione attiva a progetti di stablecoin, con focus su liquidità e connettività.
- Onboarding continuo dei clienti nel mercato dei derivati dopo l'ottenimento della licenza di swap dealer.
Punti ribassisti
- Riportata una perdita netta di 54 milioni di dollari per il terzo trimestre.
- Le spese operative sono aumentate a causa dell'incremento dei costi di staking, in aumento di 9 milioni di dollari.
Punti rialzisti
- Crescita dei ricavi operativi di oltre il 30% trimestre su trimestre.
- Una partnership con un hyperscaler statunitense per sviluppare infrastrutture di centri dati AI.
- Il business di mining ha superato gli obiettivi di hash rate e mantenuto un forte margine di profitto.
- Il segmento bancario vanta una pipeline di affari da 2,4 miliardi di dollari che dovrebbe impattare positivamente i ricavi futuri.
Mancati obiettivi
- Nonostante la crescita dei ricavi in vari segmenti, l'azienda ha comunque registrato una perdita netta per il trimestre.
- Aumento dei costi marginali medi per il mining di Bitcoin, ora appena sotto i 38.000 dollari per unità.
Punti salienti del Q&A
- L'interesse per AIHPC sta aumentando grazie alle sue promettenti prospettive economiche rispetto al mining di Bitcoin.
- Si prevede che la domanda di energia relativa all'AIHPC utilizzerà la maggior parte della base di asset dell'azienda.
- Il retrofitting del centro dati per una capacità sostanziale richiede una pianificazione e un'espansione significative.
- Collaborazione con studi di progettazione e appaltatori per ottimizzare la funzionalità del centro dati.
La relazione sugli utili di Galaxy Digital ha dipinto il quadro di un'azienda all'intersezione tra crescita e trasformazione. Con investimenti strategici nei campi emergenti degli asset digitali e dell'infrastruttura AI, Galaxy Digital si sta posizionando per capitalizzare sull'attesa liberalizzazione delle politiche sulle criptovalute e sulla crescente domanda di capacità AI.
Nonostante abbia riportato una perdita netta, i diversi flussi di ricavi dell'azienda e i robusti parametri di crescita segnalano una solida base per la redditività futura. Mentre Galaxy Digital continua a navigare nel panorama in evoluzione della finanza digitale, rimane un'azienda da tenere d'occhio nei prossimi trimestri.
Approfondimenti InvestingPro
Galaxy Digital Holdings Ltd. (BRPHF) ha mostrato una notevole resilienza e potenziale di crescita, come evidenziato sia dalle sue recenti performance che dai dati di InvestingPro. Il titolo dell'azienda ha dimostrato un significativo slancio, con un rendimento del 41,39% nell'ultima settimana e un impressionante 212,73% nell'ultimo anno. Questo si allinea con le prospettive rialziste dell'azienda e il posizionamento strategico nei settori delle criptovalute e dell'AI.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Galaxy Digital sta negoziando vicino al suo massimo a 52 settimane, con il prezzo attuale al 99,31% del suo picco. Questa forza è ulteriormente sottolineata dalla redditività dell'azienda negli ultimi dodici mesi, supportando la fiducia dell'amministratore delegato Mike Novogratz nella traiettoria dell'azienda.
Il rapporto P/E dell'azienda di 5,01 suggerisce che potrebbe essere sottovalutata rispetto ai suoi utili, il che potrebbe essere attraente per gli investitori value. Tuttavia, è importante notare che Galaxy Digital non paga dividendi agli azionisti, concentrandosi invece su strategie di reinvestimento e crescita.
Per i lettori interessati ad un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato di Galaxy Digital, InvestingPro offre 17 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi completa delle prospettive e dei potenziali rischi dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.