- Con una decisione ampiamente prevista, la Fed si è astenuta dall’aumentare i tassi di interesse per la seconda riunione consecutiva, ma ha mantenuto aperta la possibilità di un ulteriore inasprimento quest’anno.
- La banca centrale statunitense si trova di fronte al difficile compito di trovare un equilibrio tra la lotta all’inflazione e i crescenti segnali di instabilità finanziaria.
- In questo contesto, ho utilizzato lo screener di titoli di InvestingPro per cercare titoli di alta qualità che hanno il potenziale per superare ulteriori turbolenze di mercato.
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- Marathon Petroleum (NYSE:MPC):
- Rialzo di InvestingPro: +53,7%
- Rialzo degli analisti: +5,8%
- Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa):
- Rialzo di InvestingPro: +35,1%
- Rialzo degli analisti: +16,9%
- Analog Devices (NASDAQ:ADI):
- Rialzo di InvestingPro: +29,8%
- Rialzo degli analisti: +28%
- Booking Holdings (NASDAQ:BKNG):
- Rialzo di InvestingPro: +26%
- Rialzo degli analisti: +26,5%
- McKesson (NYSE:MCK):
- Rialzo di InvestingPro: +25,2%
- Rialzo degli analisti: +7,9%
- Cisco Systems (NASDAQ:CSCO):
- Rialzo di InvestingPro: +23,3%
- Rialzo degli analisti: +13,5%
- Netflix (NASDAQ:NFLX):
- Rialzo di InvestingPro: +20,7%
- Rialzo degli analisti: +12,9%
- Vertex Pharmaceuticals (NASDAQ:VRTX):
- Rialzo di InvestingPro: +17,9%
- Rialzo degli analisti: +7,3%
- Alphabet (NASDAQ:GOOGL):
- Rialzo di InvestingPro: +17,4%
- Rialzo degli analisti: +23,3%
- Applied Materials (NASDAQ:AMAT):
- Rialzo di InvestingPro: +16,2%
- Rialzo degli analisti: +21%
- Amazon (NASDAQ:AMZN):
- Rialzo di InvestingPro: +15,1%
- Rialzo degli analisti: +31,5%
- Marriott International (NASDAQ:MAR):
- Rialzo di InvestingPro: +14,6%
- Rialzo degli analisti: +13,6%
- Lam Research (NASDAQ:LRCX):
- Rialzo di InvestingPro: +12%
- Rialzo degli analisti: +19,5%
- Adobe (NASDAQ:ADBE):
- Rialzo di InvestingPro: +12%
- Rialzo degli analisti: +16,9%
- Phillips 66 (NYSE:PSX):
- Rialzo di InvestingPro: +12%
- Rialzo degli analisti: +14%
La Federal Reserve ha lasciato invariato il suo tasso d’interesse di riferimento per la seconda riunione consecutiva e ha mantenuto aperta la porta a un altro rialzo dei tassi quest’anno, dato che la battaglia in corso della banca centrale contro l’inflazione sembra essere tutt’altro che conclusa.
Al termine della riunione di mercoledì, i funzionari del FOMC hanno votato all’unanimità per mantenere invariata la fascia di oscillazione del tasso dei fondi federali all’indirizzo dal 5,25% al 5,50%.
Saltando un rialzo dei tassi a novembre, Powell e gli altri alti funzionari della Fed sperano di utilizzare il tempo extra per valutare ulteriormente l’impatto dell’aumento dei tassi sull’inflazione e sull’economia.
“L’attività economica si è espansa a un ritmo sostenuto nel terzo trimestre”, si legge nella dichiarazione della Fed dopo la riunione, segnando un miglioramento rispetto al “ritmo solido” dell’attività che la Fed aveva visto nella riunione di settembre.
La dichiarazione della Fed ha aggiunto che, dato che l’aumento dei posti di lavoro è ancora “forte” e l’inflazione è ancora “elevata”, la banca centrale continua a considerare “l’entità di un ulteriore irrigidimento delle politiche che potrebbe essere appropriato per riportare l’inflazione al 2% nel tempo”.
In prospettiva, i responsabili politici hanno dichiarato di prevedere ancora un rialzo dei tassi di 25 punti base prima della fine di quest’anno, con un picco del tasso obiettivo dei Fed funds nell’intervallo 5,50%-5,75%.
Nonostante il tono da falco della Fed, molti investitori ritengono improbabile che la banca centrale statunitense aumenti ulteriormente i tassi, ponendo fine al ciclo di inasprimento più aggressivo degli ultimi decenni.
Secondo lo strumento di monitoraggio dei tassi della Fed di Investing.com, gli operatori vedono ora il 70% di possibilità che la Fed lasci i tassi ai livelli attuali a dicembre. Nel frattempo, i mercati finanziari stanno valutando una piccola possibilità di un taglio dei tassi già nella riunione della Fed del giugno 2024, con probabilità attualmente pari a circa il 50%.
Sebbene esista questa possibilità, non è affatto una garanzia e il mercato potrebbe avere un brusco risveglio se la crescita economica dovesse continuare a essere forte e l’inflazione dovesse riaccelerare al rialzo nei prossimi mesi.
Ciò potrebbe costringere la Fed ad alzare i tassi almeno un’altra volta, e forse anche due.
Cosa fare ora?
Mentre siamo alle prese con la nuova incertezza che circonda i piani della Fed in materia di tassi, l’individuazione di titoli di alta qualità diventa fondamentale perché gli investitori sono alla ricerca di stabilità e di potenziali opportunità.
In questo contesto, ho utilizzato lo screener dei titoli di InvestingPro per costruire una watchlist di società sottovalutate che hanno il potenziale per resistere alle turbolenze del mercato e fornire rendimenti interessanti indipendentemente dalle condizioni di mercato generali.
La mia attenzione si è concentrata sui titoli che presentano una solida redditività, forti prospettive di crescita, flussi di cassa sani e una valutazione interessante.
Fonte: InvestingPro
Lo screener dei titoli di InvestingPro è un potente strumento che può aiutare gli investitori a individuare i titoli a buon mercato con un forte potenziale di rialzo. Utilizzando questo strumento, gli investitori possono filtrare un vasto universo di titoli in base a criteri e parametri specifici.
Tra i titoli dello S&P 500, ecco i 15 titoli che si prevede saliranno di più nei prossimi 12 mesi, in base agli obiettivi di prezzo del “fair value” di InvestingPro. La stima del fair value di InvestingPro è determinata in base a diversi modelli di valutazione, tra cui il rapporto prezzo/utile (P/E), il rapporto prezzo/vendite (P/S) e i multipli prezzo/valore contabile (P/B).
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Nota dell’autore: Al momento della scrittura, sono short sull’S&P 500, Nasdaq 100 e Russell 2000 tramite il ProShares Short S&P 500 ETF (SH), il ProShares Short QQQ ETF (PSQ) e il ProShares Short Russell 2000 ETF (RWM). Ribilancio regolarmente il mio portafoglio di singoli titoli ed ETF sulla base di una costante valutazione del rischio sia del contesto macroeconomico che dei dati finanziari delle società.
Nota: Le opinioni espresse in questo articolo sono esclusivamente quelle dell’autore e non devono essere considerate come consigli di investimento.