Lunedì Tom Lee, cofondatore di Fundstrat Global Advisors e responsabile della ricerca, ha azzardato una previsione secondo cui i titoli a piccola capitalizzazione del Russell 2000 (RUT) potrebbero registrare un rally fino al 40% entro la fine dell’estate. A seconda dei venti politici favorevoli all’ex presidente Trump, le small cap, gli industriali e i finanziari dovrebbero registrare un’impennata.
Inoltre, poiché le small cap con fondi di capitale meno profondi sono più sensibili, i tagli ai tassi di interesse della Federal Reserve dovrebbero colmare il divario tra il S&P 500 (SPX) e il Russell 2000 (RUT). Attualmente, l’SPX è in vantaggio sul RUT dall’inizio dell’anno, rispettivamente del 17,5% e del 10,9%.
È interessante notare che, secondo lo strumento FedWatch del CME, settembre è diventato il candidato principale per il primo taglio dei tassi, dei tre previsti entro la fine dell’anno, con una probabilità del 98,58%. Il mese scorso tale probabilità si aggirava intorno al 70%. Il capo economista di Goldman Sachs (NYSE:GS) Jan Hatzius è ancora più ottimista per la fine di luglio.
“L’inflazione mensile è volatile e c’è sempre il rischio di una temporanea riaccelerazione, che potrebbe rendere difficile spiegare un taglio a settembre. Iniziare a luglio eviterebbe questo rischio”.
Jan Hatzius nella nota di ricerca di lunedì
Considerando che il tasso di disoccupazione è salito al 4,1% a giugno, il livello più alto dal novembre 2021, questo rappresenta il raffreddamento del mercato del lavoro che il presidente della Fed Jerome Powell aveva ripetutamente richiesto negli ultimi due anni. Se questo raffreddamento coincide con un tasso di inflazione più vicino all’obiettivo del 2% della Fed, il tasso dei federal funds potrebbe scendere dall’attuale intervallo 5,25%-5,50% all’1,75%-2,00% entro la fine del 2026, secondo l’Economic Outlook di Morningstar.
Duolingo
Anche se molti si sono affidati ai traduttori di testi online, ora potenziati dall’intelligenza artificiale, l’integrazione di una seconda lingua sarà ancora molto richiesta. E nessuna società a piccola capitalizzazione ha conquistato questo mercato come Duolingo Inc (NASDAQ:DUOL).
Con sede a Pittsburgh, Duolingo ha attirato 97,6 milioni di utenti attivi mensili (MAU) nel primo trimestre del 2024, con una crescita del 35% rispetto all’anno precedente. Di questi, 7,4 milioni sono abbonati a pagamento, con una crescita del 54% su base annua. Questo si è tradotto in un utile netto di 27 milioni di dollari rispetto alla perdita netta di 2,6 milioni di dollari del trimestre precedente.
In altre parole, la grande scommessa di Duolingo sul modello freemium ha dato i suoi frutti, dato che ha registrato una penetrazione dell’8,6% di abbonati a pagamento sul totale dei MAU. Da un anno all’altro, il titolo DUOL è sceso del 16%, il che lo rende un buon candidato per il recupero del RUT rispetto all’SPX.
Con un prezzo di 180,22 dollari, il titolo DUOL è ora al di sotto della sua media a 52 settimane di 189,95 dollari. Secondo i dati di previsione del Nasdaq, l’obiettivo di prezzo medio di DUOL è di 256,5 dollari per azione, e anche la previsione più bassa di 230 dollari è più alta del prezzo attuale del titolo.
Nucor Corporation
Durante il suo primo mandato, nel marzo 2018, il Presidente Trump ha imposto una tariffa del 25% sull’acciaio importato come una delle politiche per rilanciare la produzione interna e i produttori di acciaio statunitensi. Nel caso di un secondo mandato di Trump, la continuazione di tali politiche dovrebbe ampliare i profitti di Nucor.
Con sede a Charlotte, Nucor Corp (NYSE:NUE) è il più grande produttore di acciaio e il più grande riciclatore di rottami. Se la macchina bellica deve essere alimentata con conflitti legati a Taiwan o all’Iran, anche la tecnologia delle acciaierie e l’affidabile catena logistica di Nucor saranno tra i principali beneficiari.
Negli utili del 2° trimestre, Nucor ha registrato un utile netto di 645 milioni di dollari rispetto agli 1,46 miliardi di dollari del trimestre precedente. Ciò dimostra la natura ciclica dell’azienda. Ciononostante, il produttore di acciaio ha battuto le stime di EPS per il Q2 di 2,31 dollari a 2,68 dollari, con una sorpresa positiva del 16%.
Al prezzo attuale di 163,34 dollari, il titolo NUE è vicino alla sua media di 52 settimane di 169,62 dollari per azione. La stima bassa del Nasdaq è superiore a 170 dollari, mentre l’obiettivo di prezzo medio di NUE è di 188,75 dollari per azione.
Gli investitori dovrebbero anche notare che NUE è un titolo aristocratico dei dividendi, avendo aumentato i rendimenti dei dividendi per 25 anni consecutivi. Al momento, la società offre un rendimento dei dividendi dell’1,32% con un pagamento annuale di 2,16 dollari per azione.
UnitedHealth Group
In qualità di compagnia di assicurazioni sanitarie, Unitedhealth Group (NYSE:UNH) si basa su tariffe, premi e vendite di prodotti sanitari, che garantiscono flussi di reddito costanti. Dopotutto, la domanda di servizi sanitari non è prevedibilmente scarsa.
L’azienda è inclusa nell’indice Russell 1000 e ha una capitalizzazione di mercato di 511,97 miliardi di dollari, ma vale comunque la pena di prenderla in considerazione. Con il secondo mandato di Trump, è probabile che la versione privatizzata di Medicare, Medicare Advantage, si espanda. Oltre alla deregolamentazione dell’assistenza gestita, ciò potrebbe creare maggiori flussi di entrate per UnitedHealth.
Martedì scorso, l’assicuratore ha registrato un fatturato di 98,9 miliardi di dollari per il secondo trimestre del 2024, con un aumento di 6 miliardi di dollari rispetto al trimestre dell’anno precedente. I flussi di cassa di UnitedHealth sono aumentati di 1,5 volte rispetto all’utile netto, raggiungendo i 6,7 miliardi di dollari. In breve, la società ha registrato un altro trimestre con un utile per azione superiore alle aspettative.
Come altro titolo aristocratico dei dividendi, UnitedHealth offre un dividend yield dell’1,5% a 8,40 dollari annui per azione. Attualmente il prezzo è di 555,58 dollari, ben al di sopra della media delle 52 settimane di 508,38 dollari per azione. E proprio come nel caso di Nucor, secondo gli input previsionali del Nasdaq, la previsione di fondo delle azioni UNH di 559 dollari supera il prezzo attuale, mentre l’obiettivo di prezzo medio di UNH è di 613,42 dollari per azione.
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Né l’autore Tim (BIT:TLIT) Fries, né questo sito web, The Tokenist, forniscono consulenza finanziaria. Si prega di consultare la nostra politica del sito web prima di prendere decisioni finanziarie.