Apertura fiacca dopo BCE/NFP, livelli tecnici al timone

Market Brief

Avvio di settimana tranquillo dopo un venerdì pomeriggio senza eventi di rilievo e scarsi volumi dovuti alla chiusura per festività negli USA. In assenza di eventi/dati apprezzabili, prevediamo che i mercati valutari opereranno sull’onda dei livelli tecnici, assestandosi in scia agli eventi importanti della scorsa settimana (BCE, miglioramento inaspettato del mercato occupazionale USA). L’USD apre la settimana richiesto contro la maggioranza delle valute del G10 e dei mercati emergenti, flussi leggeri guidano i mercati dopo la festività negli USA. Il direttore generale dell’FMI Lagarde ha accennato a prospettive di crescita globali più basse perché gli investimenti rimangono deboli. Lagarde ha fatto riferimento a rischi negli USA, anche se la ripresa sta acquisendo ritmo. I rendimenti dei decennali USA hanno aperto in gap a 2,6520 (chiusura di giovedì a 2,6383) e sono rimasti sopra la media mobile a 100 giorni in Asia.I cross con lo JPY non si sono mossi granché a Tokyo. Le offerte prima della media mobile a 100 giorni (102,20) hanno frenato il rialzo dell’USD/JPY, mentre la coppia staziona tranquillamente nella copertura della nuvola giornaliera di Ichimoku (101,79/102,47). S’intravedono discrete barriere per le opzioni in scadenza oggi a 102,50/55, anche se rendimenti USA migliori probabilmente proteggeranno il lato discendente sopra la media mobile a 200 giorni (101,81). L’EUR/JPY continua a essere offerto sotto la forte resistenza che corrisponde alla media mobile a 200 giorni (139,24).In Australia, l’AUD/USD ha consolidato le perdite sotto 0,9373 nonostante il buon andamento dell’attività nel settore costruzioni di giugno rilevato da AiG; stando all’indice ANZ, gli annunci di lavoro sono aumentati del 4,3%, massimo da febbraio. Mentre gli indicatori acquisiscono slancio al ribasso, vediamo che si sta formando una resistenza a 0,9398 / 0,9400 (media mobile a 21 giorni / esercizio delle opzioni). Per il breve termine, la prima linea di supporto staziona a 0,9339 / 41 (38,2% di Fibonacci sul calo da ottobre 2013 a gennaio 2014; media mobile a 50 giorni), seguita da 0,9200/09 (area di supporto di maggio). Il 10 luglio saranno diffusi i dati sull’occupazione australiana; il tasso di disoccupazione dovrebbe scendere al 5,9% (rispetto al 5,8% di maggio). La scorsa settimana la coppia AUD/NZD ha toccato quota 1,0661 (minimi da due mesi) e continua a essere offerta sotto 1,0751 (76,4% di Fibonacci sulla flessione in atto da ottobre 2013 a gennaio 2014).Avvio di settimana debole per l’EUR/USD. All’apertura dei mercati in Europa, l’eurodollaro è sceso a 1,3576 in scia alla contrazione inaspettata della produzione industriale tedesca di maggio. La divergenza fra le prospettive della Fed e della BCE probabilmente continuerà a pesare sulla coppia. La mancata chiusura di settimana sopra la media mobile a 200 giorni (1,3677) segnala un’inversione ribassista di breve termine. I supporti critici stazionano a 1,3477 / 1,3503 (minimo del 2014 / minimo di reazione dopo l’annuncio della BCE del 5 giugno). La coppia EUR/GBP è sprofondata a un nuovo minimo (0,79151 mentre scriviamo). L’RSI (al 25%) segnala potenziali condizioni di ipervenduto per la coppia, s’intravede una leggera correzione a 0,78950/0,79000 (banda di Bollinger inferiore). Giovedì si svolgerà la riunione della BoE, che dovrebbe mantenere il tasso di riferimento invariato al minimo storico dello 0,50%.La coppia GBP/USD ha resistito con successo sopra 1,7100 dopo il dato NFP. La coppia rimane agevolmente all’interno del canale di trend ascendente dell’anno corrente. Persistono le condizioni d’ipercomprato (RSI sopra il 70%), la resistenza di breve termine staziona a 1,7237/80 (banda di Bollinger superiore / top del canale ascendente). Il supporto chiave è ubicato a 1,7000 / 09 (media mobile a 21 giorni / esercizio delle opzioni).Il calendario economico di questo lunedì prevede la pubblicazione dei seguenti dati: tasso di disoccupazione e riserve in valuta straniera di giugno in Svizzera; produzione industriale m/m e a/a di maggio in Germania e Spagna; consumi delle famiglie m/m e a/a di maggio e saldo di bilancio di giugno in Svezia; produzione industriale e manifatturiera m/m e a/a di giugno in Norvegia; permessi di costruzione m/m, indice destagionalizzato dei direttori degli acquisti Ivey di giugno, prospettive delle imprese sulle vendite future riferite al secondo trimestre e sondaggio Senior Loan Officer della BoC in Canada.