L’azione di mercato di ieri è stata negativa: i ribassi del settore tecnologico hanno bloccato i rally più ampi, ma non sono riusciti a farli deragliare del tutto. Sorprendentemente, il Dow Jones Industrial Average si è mosso in controtendenza, sfidando le aspettative di una semplice inversione di tendenza dalla resistenza.
Resta incerta l’eventualità che DeepSeek inneschi un calo più significativo: la conferma dipende dalla rottura dei livelli di supporto negli indici interessati.
La buona notizia è che il Dow Jones ha registrato una giornata solida e si sta avviando a sfidare i massimi di 45,1K. Il volume è salito fino a registrare un accumulo. I dati tecnici sono solidamente positivi.
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Il Semiconductor Index si è diretto bruscamente nella direzione opposta. Le avvisaglie di un’inversione sono arrivate la scorsa settimana con l’hammer inverso sulla resistenza, poi le perdite di venerdì, prima del taglio di ieri attraverso le medie mobili principali. I dati tecnici sono negativi ma non nettamente ribassisti.
Per l’S&P 500 abbiamo una nuova “trappola per tori” sulla distribuzione di volumi più elevati. La vendita di ieri ha coinciso con un nuovo trigger di vendita in +DI/-DI. Nelle “trappole per tori” gli indici tipicamente ritracciano fino al supporto del trading range precedente, che per l’S&P è 5.775.
Il Russell 2000 (IWM) non è sfuggito alle vendite, ma non è stato colpito in modo così grave come gli altri indici. I volumi hanno registrato una distribuzione, ma l’indice è rimasto abbastanza vicino alla sua media mobile a 50 giorni da consentire un breakout nei prossimi giorni.
L’indice Nasdaq ha invertito la tendenza convergente e la resistenza orizzontale, passando al di sotto della media mobile a 50 giorni nel processo. A differenza di altri indici, il volume non è salito fino a registrare una distribuzione. I dati tecnici sono contrastanti con nuovi trigger di vendita in On-Balance-Volume e +DI/-DI.
Da un punto di vista economico/aziendale, la vulnerabilità del settore tech ed energetico degli Stati Uniti agli sviluppi cinesi nel campo dell’intelligenza artificiale e dell’energia sostenibile non è un problema che l’attuale amministrazione è in grado di affrontare. Il prezzo guida l’economia, quindi i prossimi mesi ci daranno un’idea della fiducia del mercato. Tenete d’occhio i livelli di supporto.