I titoli azionari USA sull’indice S&P 500 hanno brevemente toccato un massimo storico di chiusura ieri, per poi finire la giornata a solo lo 0,2% in meno da quel livello. La spinta è arrivata soprattutto dall’impennata dei titoli del settore tecnologico.
Facebook (NASDAQ:NASDAQ:FB) è schizzato del 3,75%, con il rimbalzo del colosso dei social arrivato al 26,6% finora quest’anno. Il titolo di Apple (NASDAQ:AAPL) ha registrato un balzo del 3,3% e l’impennata del produttore di iPhone dall’inizio dell’anno è ora pari al 53,8%. Microsoft (NASDAQ:MSFT) è schizzato del 2,9% ieri e del 32,65% nel 2020. Alle stelle anche Amazon (NASDAQ:AMZN) ieri, con +2,6%, per un’accelerazione di ben il 71,25% quest’anno.
Il collega del gruppo FAANG Alphabet (NASDAQ:GOOG) , tuttavia, continua a segnare una performance inferiore ai rivali, sia su base giornaliera che su base annua. Il titolo è rimbalzato solo dell’1,8% ieri, con un rialzo sull’anno in corso di un mero 12,7% in confronto.
Il 4 agosto, abbiamo pubblicato un articolo in cui confrontavamo i due colossi del tech. Quel giorno, ci siamo concentrati sulla superiorità del business model di Facebook rispetto a Google (NASDAQ:GOOGL), mettendo in evidenza le prospettive tecniche per il titolo di FB che erano rialziste, come avevamo correttamente notato.
Nell’articolo di oggi, ci focalizzeremo su GOOG.
Grafico giornaliero GOOG
Grafico fornito da TradingView
Il titolo ha completato un piccolo apice testa e spalle formando un’immediata flag in salita, ribassista dopo il precedente pattern di inversione. Notiamo che la flag si è sviluppata sopra i massimi di giugno (linea tratteggiata).
Una flag completa, senza un breakout al ribasso, come implica il testa e spalle iniziale, spingerebbe il prezzo verso il basso alla linea (spessa) di trend in salita dal 4 maggio, dove il prezzo aveva trovato il supporto di un gap ascendente. Se il prezzo trovasse supporto su questa linea di trend, potrebbe sviluppare la spalla destra di un apice testa e spalle delle giuste dimensioni, la cui testa sarebbe formata dall’intero pattern testa e spalle più piccolo.
Notiamo che, mentre la DMA su 50 fornisce supporto alla flag ed al testa e spalle più piccolo, le DMA su 100 e su 200 si sono riallineate con la potenziale neckline di un pattern di inversione più ampio.
Di particolare importanza il fatto che le uniche impennate di volume nello sviluppo della struttura del testa e spalle da inizio maggio siano avvenute in giorni rossi, mostrando dove si trova davvero l’entusiasmo (e dunque la partecipazione), visto il rumore all’interno dell’azione di prezzo.
Infine, gli indici RSI, MACD e ROC forniscono tutti divergenze negative, dimostrando che, anche se il prezzo ha accelerato, l’ha fatto con una riduzione dell’interesse, rendendo il titolo un buon candidato ad una drastica correzione, implicando un ritorno al livello di 1.200 dollari, che lo porterebbe nel territorio degli orsi.
Per essere chiari, il titolo si trova ancora in un trend rialzista. Dovrebbe scendere al di sotto dei minimi di giugno per completare un’inversione. Stiamo semplicemente facendo notare che il titolo è debole e potrebbe scendere a breve.
Strategie di trading
I trader conservatori probabilmente aspetteranno il breakout al ribasso del testa e spalle più grande da maggio prima di impegnarsi con una posizione short, o potrebbero andare long sullo scoppio del pattern quando il prezzo salirà sopra i 1.600 dollari.
I trader moderati probabilmente aspetterebbero il completamento della flag, mettendo in contrapposizione queste dinamiche.
I trader aggressivi potrebbero andare short anche ora, su una mossa di ritorno proprio alla neckline del testa e spalle piccolo, con un rapporto di rischio/ricompensa ottimale.
Esempio di trading - posizione short aggressiva
- Entrata: 1.507 dollari
- Stop-Loss: 1.517 dollari, sopra il punto più alto della flag del 7 agosto
- Rischio: 10 dollari
- Obiettivo: 1.427 dollari, sopra la linea di trend in salita da maggio e potenziale neckline del testa e spalle più grande, nonché obiettivo implicito della flag
- Ricompensa: 80 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:8
Nota: Questo è un esempio di trading. Non si tratta di un consiglio specifico su un determinato scambio. Se non avete letto e compreso pienamente questo articolo, non eseguite lo scambio. Inoltre, non si dovrebbe fare trading basandosi su un solo esempio. È importante adottare gli elementi core sul trading ed applicarli alla propria tempistica, al proprio budget ed alla propria tolleranza di rischio.