- Malgrado il calo dei prezzi delle materie prime, la stagione delle trimestrali del Q1 ha dato molte sorprese positive per il settore petrolifero
- Usando gli strumenti di InvestingPro, abbiamo applicato una serie di criteri per selezionare i migliori titoli petroliferi da comprare
- Tra questi, spicca Marathon Petroleum con i suoi dati finanziari forti
- Settore: Energetico
- Capitalizzazione: oltre 10 miliardi di dollari
- Paese di quotazione: USA
- Rapporto P/E: inferiore a 5
- Forza finanziaria complessiva: superiore a 3
- Potenziale di rialzo (analisti): più del 30%.
- Potenziale di rialzo (Fair Value): più del 30%.
Abbiamo deciso di approfondire il settore petrolifero per identificare i migliori titoli su cui investire nel resto dell’anno, utilizzando lo stock screener avanzato di InvestingPro.
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Qual è il miglior titolo petrolifero su cui scommettere nel resto dell’anno?
Volevamo trovare titoli energetici large-cap USA finanziariamente forti, convenienti in termini di rapporto P/E, e con un forte potenziale di rialzo sia per quanto riguarda il target medio degli analisti che il Fair Value di InvestingPro.
Ecco la lista dei filtri usati, in modo da poter replicare la ricerca con lo screener di InvestingPro:
Fonte: InvestingPro
Questa ricerca ha dato solo quattro risultati: Tenaris SA (BIT:TENR), EQT Corporation (NYSE:EQT), Marathon Petroleum Corp (NYSE:MPC) e Imperial Oil Ltd (NYSE:IMO). 
Fonte: InvestingPro, schermata risultati Screener
Come possiamo vedere, lo screener di InvestingPro ci ha dato un risultato che ci permette di avere numerose informazioni importanti in un solo colpo d’occhio.
La prima colonna descrive il potenziale di rialzo secondo il target medio degli analisti, mentre la seconda esprime l’opinione media degli analisti sulla valutazione di ciascun titolo.
La colonna successiva indica il potenziale di rialzo secondo il Fair Value di InvestingPro.
La colonna accanto riporta il Fair Value Label, che mostra se un titolo è sopravvalutato o sottovalutato secondo i modelli di InvestingPro.
Infine, l’ultima colonna, forse la più importante, riporta il punteggio di salute finanziaria basato sull’analisi di cinque indicatori chiave, come flussi di cassa, crescita o redditività.
Torniamo ai risultati della nostra ricerca: Marathon Petroleum risulta particolarmente interessante.
Marathon Petroleum: forte salute finanziaria e parecchi vantaggi strategici
Ci interessa Marathon Petroleum perché il titolo è crollato la scorsa settimana nonostante i solidi risultati.
Fonte: InvestingPro, schermata risultati trimestrali
In effetti, gli EPS sono risultati pari a 6,09 dollari, battendo le stime dell’8,7%, ma sono stati ignorati considerato il fatturato leggermente inferiore alle aspettative.
Il titolo è crollato di oltre il 10% il giorno dopo e ha continuato a scendere nei due giorni seguenti, con un -14% complessivo in tre sedute.
Una punizione dura, considerato che la compagnia ha dato previsioni robuste ed ha annunciato l’espansione del programma di riacquisto azioni.
Un titolo da dividendo che ignora la volatilità del petrolio
Innanzitutto, gli investitori dovrebbero notare che, in quanto raffineria, Marathon Petroleum è una scelta energetica saggia, perché le sue attività sono redditizie a prescindere dal prezzo del petrolio o del gas.
Mentre il petrolio WTI ha registrato quasi -29% nell’ultimo anno, il titolo Marathon Petroleum è salito di quasi il 22%, battendo la performance dell’indice S&P 500 (+3,7%) nello stesso periodo.
Un altro vantaggio di Marathon Petroleum è il suo dividendo, che paga regolarmente dal 2011 ed ha generato un rendimento annuale del 2,7% finora.
Fonte: InvestingPro, schermata dividendi
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che il dividendo non viene alzato dal 2021, in quanto la compagnia preferisce focalizzarsi sui riacquisti di azioni, un altro punto vincente riportato anche nella sintesi dei punti di forza di InvestingPro.
Fonte: InvestingPro
Significativo potenziale di rialzo con rischio limitato
Dall’inizio del 2021, i flussi di cassa disponibili di Marathon Petroleum sono schizzati in termini di performance finanziaria e redditività.
Fonte: InvestingPro, schermata grafici
Il livello dei flussi di cassa ha ora raggiunto i 13,941 miliardi di dollari. Rappresenta un rendimento dei flussi di cassa disponibili del 24,7%.
Come mostra il grafico sotto di InvestingPro, il trend degli EBITDA e del margine EBITDA dal 2021 è molto positivo:
Fonte: InvestingPro, schermata grafici
Anche il debito sembra sano, con un totale stabile a circa 28 miliardi per oltre un anno, attualmente il 37,4% del capitale.
Fonte: InvestingPro, schermata grafici
Infine, i dati di InvestingPro indicano un significativo potenziale di rialzo per il titolo Marathon Petroleum. 
Fonte: InvestingPro, schermata panoramica titolo
In effetti, il price target medio dei 18 analisti che seguono il titolo è 147,22 dollari. Si tratta di un potenziale di rialzo del 31,7% dal prezzo di chiusura del 10 maggio.
Il Fair Value di InvestingPro per Marathon Petroleum è persino più ambizioso: 163,28 dollari, il 46,2% al di sopra del prezzo attuale.
Conclusione
Dopo un forte calo della scorsa settimana in parte compensato da un rimbalzo questa settimana, il titolo di Marathon Petroleum merita l’attenzione degli investitori a causa dei suoi dati finanziari solidi.
È un titolo petrolifero tra i meno rischiosi, soprattutto per il solido punteggio su InvestingPro, ma anche perché la natura dei suoi affari lo rende poco correlato al prezzo del petrolio, per sua natura volatile.
Nota: L’autore non possiede nessuno degli asset menzionati.