I future del gas naturale sono crollati del 7,8% ieri, dopo il calo del 4,9% di venerdì. Il prezzo al momento oscilla, con i trader che cercano di capire dove si dirigerà la materia prima dopo il selloff di due giorni che ha compreso un breakout di un range di 3 settimane.
Ieri sono arrivate due notizie, con impatti opposti. I modelli meteorologici nel fine settimana hanno rivelato che non ci sono fronti freddi sul breve termine e l’assenza di clima gelido implica una domanda della materia prima energetica minore del previsto, con uno sviluppo ribassista.
Tuttavia, Mosca ha deciso di non aumentare le promesse spedizioni di gas naturale in Europa, nonostante il Presidente Vladimir Putin avesse suggerito il contrario. Scorte più limitate del previsto sono rialziste per il prezzo del gas naturale.
Tuttavia, il selloff non ha invertito la rotta. Possiamo fare due osservazioni. Innanzitutto, anche se gli orsi hanno avuto un weekend durante il quale rallentare, hanno deciso di incrementare l’attacco. Aspetto più importante, però: il selloff è iniziato prima del weekend, ancor prima della pubblicazione dei modelli meteorologici che hanno rivelato un autunno più mite del previsto.
Non possiamo evitare di chiederci, dunque, se quello a cui stiamo assistendo sia una dimostrazione del fatto che i prezzi della materia prima già surriscaldata (di recente è stata scambiata ai massimi storici) non fossero già pronti ad una presa di profitto.
Grafico giornaliero gas naturale
Il contratto ha appena completato un piccolo apice testa e spalle, in formazione solo da tre settimane. Tuttavia, potrebbe essere stato un tempo sufficiente per permettere una correzione all’interno del trend in salita.
Dal momento che la più recente linea di trend in salita, dal minimo del 19 agosto, è stata infranta, avrebbe senso aspettarsi che il prezzo scenda verso la successiva linea di supporto dal minimo di aprile.
Ma c’è ancora un trend in salita più ampio in atto. La primissima linea di trend è quella dal bottom di fine giugno 2020. E questo rende la recente linea di trend più breve la terza all’interno del trend in salita più ampio.
Solitamente, il prezzo si corregge dopo tre trend in salita in aumento, come in questo caso. Ci aspettiamo che il calo sia temporaneo però. Fino a quando il trend in salita resterà intatto, ci aspettiamo che il gas naturale resista e che possa persino salire più su dopo un calo su breve termine.
Sia il MACD, un confronto delle differenti medie di prezzo e della loro combinazione, che l’indice RSI, che misura i cambiamenti di slancio, hanno fatto marcia indietro. Ciò dimostra un’ampia debolezza tra il prezzo e la velocità alla quale il prezzo cambia.
Tuttavia, dal momento che ci aspettiamo che si tratti di un calo di breve durata, alimentato dalle prese di profitto, secondo noi le principali medie mobili terranno per ora.
Determinare dove si trovano sul grafico può essere utile per capire dove siano le roccaforti rialziste. La DMA su 200 protegge la linea di trend in salita originale. La DMA su 100 si sta riallineando con il secondo trend in salita. Infine, la DMA su 50, che non riesce a tenere il passo con la rapida ascesa del terzo trend in salita, sta ciononostante supportando il prezzo per ora.
Notiamo che, poiché la DMA su 50 non è riuscita a mantenere la vertiginosa velocità del rally, era insostenibile.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero aspettare che il prezzo ritesti la linea del collo, dimostrando scorte disponibili.
I trader moderati potrebbero aspettare anche loro la mossa di ritorno, per un’entrata migliore, se non per ulteriore conferma ribassista.
I trader aggressivi potrebbero entrare con una posizione long contraria, facendo affidamento su un balzo che segue uno short cover (con il grafico orario che sviluppa un bottom testa e spalle), ammesso che accettino il rischio maggiore derivante dalle maggiori ricompense sperate. La gestione del denaro è cruciale per la sopravvivenza.
Specifiche del contratto
- Unità di contratto: 10.000 MMBtu
- Il prezzo è in dollari e centesimi USA per MMBtu
- Valore tick: 10,00 dollari
Ecco un esempio di uno dei modi per gestire uno scambio aggressivo. Ricordate: non è chiaroveggenza. Persino lo scambio studiato più scrupolosamente potrebbe fallire:
Esempio di trading
- Entrata: 5,000
- Stop-Loss: 4,900
- Rischio: 1,000 dollari
- Obiettivo: 5,300
- Ricompensa: 3,000 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:3