Il rame ha perso il 16% dai massimi di quest’anno, tra la crisi del debito del colosso immobiliare cinese Evergrande e la decisione di Pechino di utilizzare le scorte del metallo, anziché importarne di nuovo, per controllare l’inflazione.
Con i prezzi a 4,115 dollari la libbra sul COMEX di New York di lunedì contro il massimo storico di 4,888 dollari il 10 maggio, la domanda più ovvia da fare è se il rame ha toccato il minimo dell’anno. È buy da non perdere o può scendere ancora?
La risposta è che, in base ai grafici tecnici e alla campagna cinese per abbassare il prezzo del metallo con meno importazioni, il prezzo potrebbe andare ulteriormente in rosso.
Chi vuole costruire nuove posizioni long potrebbe fare dei profitti a questi livelli.
Ma potrebbe esserci una sorpresa sotto i 4 dollari per chi avrà la pazienza da aspettare un nuovo scossone per il metallo, secondo Sunil Kumar Dixit di SK Charting di Calcutta, India.
Grafici forniti da SK Charting
“Il rame sta andando in correzione di prezzo e tempo”, ha affermato Dixit.
“I prezzi potrebbero testare nuovamente la media mobile esponenziale su 50 settimane di 3,9877 e scendere al di sotto del minimo precedente di 3,9590”,
Il rame sul COMEX è già in calo del 5,4% per il mese di settembre, dopo il calo del 2,3% di agosto.
Negli scambi asiatici di questo martedì, ha guadagnato un centesimo, o lo 0,3%, a 4,14 dollari.
Il calo del rame è giunto nel bel mezzo della crisi del debito di Evergrande, che fatica a pagare gli interessi sul debito mentre inizia a ripagare gli investitori che hanno puntato sul mattone. La saga è diventata un indicatore del nuovo andamento della crescita in Cina ed è seguita dagli investitori per la paura che possa “contagiare” altri mercati.
Alimentando ulteriormente il sentimento ribassista durante il weekend il Premier cinese Li ha dichiarato che la Cina userà gli “strumenti del mercato” per stabilizzare i prezzi della materia prima. È sembrato un messaggio in codice per aprire la strada all’utilizzo delle scorte di petrolio e metalli e mettere in pausa le importazioni.
Esaminando i dati tecnici del rame, Dixit ha affermato che il grafico mensile sul lungo termine ha mostrato la candela del mese precedente che ha chiuso con un pattern engulfing ribassista esteso dal mese in corso.
Ha aggiunto:
“Uno spostamento sotto 3,9590 potrebbe spingere il rame COMEX al livello del 23,6% del ritracciamento di Fibonacci misurato dal minimo di marzo 2020 di 1,9700 al massimo di maggio 2021 di 4,8845. Questo potrebbe estendere le perdite al supporto static di 3,7700 dollari, il livello del 38,2% del ritracciamento di Fibonacci”.
“Nel caso di un selloff sotto questo punti, il livello critico del 50% del ritracciamento di Fibonacci di 4.272 dollari agirà come punto di svolta”.
Per i tori del rame, Dixit ha affermato che l’indice RSI stocastico sul grafico si attesta a 10/8. Questo potrebbe causare un’oscillazione al rialzo a 4,30 dollari, che sarebbe una confluenza della media Banda di Bollinger e della media mobile esponenziale su 50 giorni. Potrebbe inoltre continuare la ripresa alla media mobile semplice su 100 giorni di 4,35 dollari.
Tutto ciò ci indica solo una correzione rialzista”.
Nota: Barani Krishnan utilizza una varietà di opinioni oltre alla sua per apportare diversità alla sua analisi di ogni mercato. Per neutralità, a volte presenta opinioni e variabili di mercato contrarie. Non ha una posizione su nessuna delle materie prime o asset di cui scrive.