Quando il mercato stava toccando il bottom il 13 ottobre 2022 a 3500 SPX, i membri di ElliottWaveTrader sapevano di dover cominciare a guardare alla regione di 4100 SPX per un iniziale rally da quei minimi. Il giorno prima del bottom (12 ottobre) avevo inviato un aggiornamento insieme a questo grafico: 
Fonte: Elliottwavetrader.net
Poi, negli scambi premarket dopo la pubblicazione dell’indice IPC, ho pubblicato un aggiornamento evidenziando le aspettative di un bottom e notando che “questo dovrebbe essere il climax di vendite che completa la struttura di ribasso”. Il mercato ha toccato il bottom un’ora e mezza dopo il mio avviso, e abbiamo iniziato quel rally che avevo previsto il giorno prima.
La mia aspettativa era di un rally alla regione di 4100 SPX, seguito da un calo. Da quel calo, mi aspettavo che il mercato avrebbe continuato a correre verso la regione di 4300 SPX, con il potenziale di arrivare fino a 4400/4500 SPX, a seconda della struttura sviluppata durante il rally.
Tuttavia, quando è arrivato il report IPC il 13 ottobre, molti sono sembrati sorpresi dal rally.
Effettivamente, sento spesso dire ad analisti e commentatori che il mercato sbaglia. Se qualcuno dice che il mercato sbaglia, vi suggerisco di non ascoltare, perché non tiene conto della realtà. Il prezzo è la verità. Se la vostra “logica” del mercato non segue l’azione di prezzo, allora è la vostra logica ad essere sbagliata, e non state agendo nella realtà.
Il mercato poi ha toccato il massimo nella regione di 4100 SPX sul report IPC molto migliore del previsto, mentre tutti erano sicuri che sarebbe salito di più. E questo ha continuato a succedere negli ultimi 5 mesi: il mercato si è mosso nella direzione opposta alle aspettative comuni dopo la pubblicazione della maggior parte dei report.
La scorsa settimana, quando il mercato è sceso giovedì e venerdì, molti si sono scervellati, soprattutto quando la Fed ha detto che non sarà aggressiva con gli aumenti dei tassi. Tutti sembravano ancora una volta sorpresi dal calo del mercato dopo le buone notizie sull’economia emerse dal report sull’occupazione. Tuttavia, avevo spiegato più volte ai nostri membri l’importanza del livello 4195 SPX giovedì, dal quale mi aspettavo una bella flessione.
Giovedì siamo arrivati al massimo di 4195,44. E poi siamo scesi all’obiettivo che avevo detto ai nostri membri venerdì. Ma nella mia analisi non c’era niente riguardante i report economici. Non c’era niente riguardante l’economia. E non c’era niente riguardante la Fed.
Arriviamo alla cosa più importante da sapere questa settimana. Si tratta della regione di 4105 SPX. Fino a quando il mercato resterà sopra questa regione di supporto, guarderò più in alto, all’area di 4216-4250 SPX, prima di vedere un altro calo.
Tuttavia, se il mercato dovesse infrangere l’area di supporto di 4105 SPX in modo sostenuto ad inizio settimana, aprirò alla possibilità di un calo alla regione di 4000 SPX prima che possa formarsi un altro rally.
E notiamo che, ancora una volta, non sto facendo riferimento a report economici, utili, o altro. Sebbene li consideri fattori importanti di una mossa, il loro contenuto non è sempre indicativo della direzione del prossimo movimento del mercato. E lo abbiamo visto negli ultimi 4-5 mesi. Quindi vi prego di non ignorare quanto è successo negli ultimi 4-5 mesi. Prendetela come un’occasione per imparare, anziché passare al prossimo report o annuncio che vi aspettate che muoverà il mercato.
Lo so che lo dico spesso, ma lo faccio perché è una cosa che insegna una delle lezioni più dure sul mercato azionario. Tuttavia, molti rifiutano di impararla.
Abbiamo visto delle anomalie eccezionalmente lampanti negli ultimi 5 mesi.
So che qui parliamo di analisi fondamentale, ma vi invito ad aprire la mente.
Facciamola semplice. 4105 SPX è il nostro supporto; se terrà, ci porterà a 4216-4250 SPX. Se dovesse infrangersi, aprirà alla possibilità di un altro calo alla regione di 4000 SPX. È tutto quello che mi serve sapere per la settimana, in base alla struttura attuale del mercato.
E, no: non è come dire che il mercato andrà in alto o andrà in basso. È avere dei parametri specifici da seguire per capire meglio i prossimi potenziali movimenti.
Ricordate: il mercato finanziario è un ambiente non lineare e la maniera appropriata con cui approcciarlo e navigarlo è con una metodologia non lineare.
Questo articolo è stato scritto domenica. Quindi, se al momento della pubblicazione saremo andati sotto 4105 SPX, saprete cosa penso.