Il titolo del produttore del vaccino contro il COVID, Moderna (NASDAQ:MRNA), è crollato di quasi il 75% dal massimo storico dell’agosto 2021, quando era scambiato vicino ai 500 dollari. Oggettivamente, non ha senso, dal momento che la pandemia non è ancora finita.
I nuovi casi sono in aumento negli Stati Uniti, ad esempio, e in Cina il numero continua a battere ogni record nazionale. Inoltre, la società di Cambridge, Massachusetts, ha stimato circa 20 miliardi di dollari di vendite quest’anno.
Se i fondamentali sono tanto buoni, perché mai il titolo dovrebbe essere diretto in basso? Consideriamo il fatto che gli investitori generalmente guardano al futuro e analizziamo il quadro generale, non guardando solo il calo di MRNA dopo l’impennata.
Notiamo il rialzo incredibile che il titolo ha registrato prima del tonfo. Le azioni si sono catapultate alle stelle di ben il 477% tra il bottom del marzo 2020 ed il massimo storico del 10 agosto 2021.
Ciò indica che gli investitori non compravano il titolo per il suo valore immediato all’epoca, ma per il valore futuro percepito. In altre parole, hanno comprato sulle voci e venduto sulla notizia.
Ora, il mercato considera l’attuale valore di Moderna. Sebbene ci aspettiamo che il titolo alla fine si riprenda, crediamo che prima scenderà ancora.
MRNA sta sviluppando un pattern di continuazione testa e spalle che sarà completo solo quando i venditori smetteranno di scaricare il titolo. Ciò prosciugherà la domanda a prezzi inferiori dal momento che, se gli investitori vogliono continuare a vendere, dovranno abbassare le offerte fino a quando non troveranno compratori intenzionati a correre il rischio a livelli più bassi.
Se il prezzo romperà il supporto della linea del collo, prevediamo che creerà una specie di risucchio, innescando posizioni short e lasciando fuori i long. L’altezza del pattern è quasi 33 dollari e ci aspettiamo la stessa mossa sotto la linea del collo, testando il livello critico di 100 dollari. Se dovesse succedere, il prezzo dovrebbe scendere almeno a 90 dollari.
Strategie di trading
I trader conservatori dovrebbero aspettare il completamento del pattern, con un calo a 118 dollari in tre giorni, preferibilmente compresa una chiusura di venerdì, con il prezzo che resti al di sopra della linea del collo, prima di rischiare una posizione short.
Anche i trader moderati potrebbero aspettare un breakout al ribasso sotto 120 dollari, ma per due giorni con il prezzo sotto la linea del collo.
I trader aggressivi potrebbero entrare con una posizione long contraria, contando sul supporto della linea del collo per un rapido balzo, prima di unirsi al resto del mercato con una short.
Ecco degli esempi generici:
Esempio di trade 1 - posizione long aggressiva
- Entrata: 120 dollari
- Stop-Loss: 119 dollari
- Rischio: un dollaro
- Obiettivo: 130 dollari
- Ricompensa: 10 dollari
- Rapporto di rischio ricompensa: 1:10
Esempio di trade 2 - posizione short
- Entrata: 122 dollari (dopo la chiusura sotto 120 dollari)
- Stop-Loss: 125 dollari
- Rischio: 3 dollari
- Obiettivo: 92 dollari
- Ricompensa: 30 dollari
- Rapporto di rischio-ricompensa: 1:10
Nota dell’autore: Non prevediamo il futuro e non offriamo schemi per fare soldi facili. Nel trading c’è bisogno di tempo per affinare le capacità. L’arte del trading consiste nella “gestione della fortuna”. Il trading basato su una strategia solida che metta in conto il vostro temperamento, le tempistiche e il vostro budget migliora le probabilità di avere ritorni statistici secondo l’analisi tecnica presentata in questo articolo. Fino a quando non avrete imparato a sviluppare un piano di trading personalizzato, usate i nostri esempi per fare pratica, non necessariamente per avere un profitto. Altrimenti non avrete imparato né guadagnato nulla. E non ci sono rimborsi. Buon trading!