Le voci di una recessione USA e le vendite basate sui grafici potrebbero tenere il petrolio sotto pressione fino a quando non infrangerà sotto i 100 dollari al barile questa settimana; poi, un’ondata di acquisti potrebbe far recuperare ai prezzi del greggio il terreno perso.
Da quando la Federal Reserve ha annunciato il suo aumento dei tassi da 75 punti base la scorsa settimana, i trader si sono convinti che gli USA siano diretti verso la recessione, tra l’indebolimento dei dati macroeconomici e l’inasprimento monetario per combattere la peggiore inflazione in 40 anni.
Il Presidente della Fed Jerome Powell tornerà al Congresso questa settimana per spiegare perché la banca centrale sta agendo così e perché si potrebbe arrivare ad un “atterraggio morbido” e non ad una recessione. In pochi gli crederanno, però.
“La parola con la “R” si sente sempre più spesso”, dice Jeffrey Halley della piattaforma di trading online OANDA. E aggiunge:
“Persino i prezzi del petrolio si incrinano sotto il peso delle voci di una recessione. Anche in questo caso i prezzi alti saranno la cura dei prezzi alti?”
I prezzi del greggio sono crollati del 9% la scorsa settimana.
Negli scambi asiatici di questo lunedì, il petrolio si è ripreso, anche se senza molta convinzione.
Il greggio West Texas Intermediate scambiato a New York, il riferimento del greggio statunitense, sale di 70 centesimi, o dello 0,7%, a 108,69 dollari al barile alle 08:00 CEST. Il WTI ha perso poco più di 11 dollari la scorsa settimana, il calo peggiore in otto settimane.
Il Brent scambiato a Londra, il riferimento globale, registra un rialzo di 69 centesimi, o dello 0,6%, a 113,81 dollari. Il Brent ha perso quasi 9 dollari la scorsa settimana, il massimo in due mesi.
Questa azione di prezzo sembra confermare le parole di Halley: i prezzi più alti potrebbero stare curando i prezzi già alti del petrolio.
Prima del tonfo, gli analisti tecnici da settimane avvertivano che i prezzi di WTI e Brent erano gravemente overbought, con entrambi i riferimenti saliti di circa 20 dollari in ciascuna delle ultime otto settimane.
Il greggio sarebbe potuto andare sotto ulteriore pressione nei prossimi giorni, dicevano.
“L’azione di prezzo nella settimana appena conclusa conferma il pattern DOJI ribassista del WTI formato la settimana precedente”, spiega Sunil Kumar Dixit, a capo delle strategie tecniche di skcharting.com.
“Abbiamo visto un brusco calo di 15 dollari del WTI da 123,66 a 108,25 dollari”, afferma Dixit, aggiungendo che le letture stocastiche di 54/65 sul grafico settimanale e 8/30 sul grafico giornaliero rafforzano la potenziale volatilità del greggio e l’umore ribassista.
Non si può scontare un test del supporto dei 100 dollari per il greggio USA, aggiunge.
Secondo lui, l’attestazione del WTI sotto la media mobile esponenziale su 50 giorni di 109,83 dollari è un altro segnale ribassista.
D’altro canto, spiega che il greggio USA potrebbe mostrare una ripresa dalla Banda di Bollinger media settimanale di 106 dollari e ritracciare ai livelli di 113 - 116 -119 dollari.
“Se ciò dovesse succedere, i venditori potrebbero riattivare un altro round di colpi per il prossimo ribasso, che punta alla media mobile semplice su 200 giorni di 101 dollari”, aggiunge Dixit.
Nel caso dell’oro, i future con consegna ad agosto sul COMEX a New York salgono di 4,80 dollari, o dello 0,3%, a 1.845,40 dollari l’oncia alle 08:00 CEST.
Venerdì, l’oro è sceso dello 0,5%, mentre sulla settimana segna -1,9%.
Per Dixit, l’azione di prezzo settimanale mostra che il metallo giallo ha scavalcato il canale rettangolare ascendente di 75 dollari formato dopo il massimo di aprile di 1.998 dollari, quando l’oro non era riuscito ad infrangere i 2.000 dollari.
“Simili canali ascendenti spesso tendono ad essere ribassisti, col potenziale di un ulteriore calo se il supporto viene infranto con decisione”, afferma.
Dixit fa notare inoltre che l’azione di prezzo settimanale indica una continuazione ribassista della chiusura sotto la media mobile esponenziale su 50 giorni di 1.851 dollari e la media mobile semplice su 100 giorni di 1.845 dollari.
“Una mossa sostenuta sopra 1.830-1.840 dollari avrà il potenziale di una ripresa sul breve termine a 1.850-1.860 dollari, che dovrà essere superato per la prossima resistenza a 1.878 dollari”, spiega Dixit.
Ma un respingimento da 1.850-1.860 dollari potrebbe spingere l’oro verso un nuovo test di 1.830-1.820 che potrebbe estendersi verso il supporto del canale a 1.850 dollari, dice Dixit.
“Un’infrazione decisiva di 1.878 o 1.805 dollari aprirà un’ulteriore mossa di 30-75 dollari nella direzione del breakout, diretta o in fasi, a seconda dell’innesco”, aggiunge.
Nota: Barani Krishnan utilizza una varietà di opinioni oltre alla sua per apportare diversità alla sua analisi di ogni mercato. Per neutralità, a volte presenta opinioni e variabili di mercato contrarie. Non ha una posizione su nessuna delle materie prime o asset di cui scrive.