Abbiamo archiviato il 2022 come uno dei peggiori anni del millennio, ed uno dei peggiori anni della storia dei mercati se consideriamo le due principali asset class, ovvero azioni e bond.
La domanda che tutti si pongono adesso (ed a cui nessuno può rispondere con certezza) è cosa succederà nel 2023, perciò senza avere la sfera di cristallo, andiamo come sempre a ripercorrere la storia, che magari non si ripete ma fa forse fa rima, osservando cosa è accaduto DOPO anni negativi come il 2022…
Dall’immagine sopra, notiamo come a seguito di anni negativi (colonna rossa) non solo le performance di gennaio, ma anche di tutto l’anno successivo a quello negativo tendono ad essere positivi.
La cosa davvero interessante tuttavia, è che parliamo di rendimenti a doppia cifra (27.1% la performance media).
Se andiamo ad esaminare solo gli anni peggiori (Grande Depressione, Bolla dotcom, subprime ecc…), notiamo come qui le statistiche ad 1 anno siano più altalenanti, nel senso che la storia propende sempre per un rendimento positivo nell’anno successivo (+2.7% di media) ma abbiamo delle eccezioni, ad esempio il periodo 1930-1931, 1973-1974, 2000-2001, mentre nel resto delle annate abbiamo sempre assistito a rendimenti positivi (in questo caso la media è inferiore perché parliamo di anni davvero catastrofici).
Tuttavia già estendendo l’orizzonte a 3 anni (un periodo che a mio giudizio dovrebbe essere il minimo sindacale per un investitore) vediamo come i numeri cambiano completamente a favore di ritorni decisamente positivi.
Altro dato interessante, abbiamo visto che il 2022 è stato uno degli anni peggiori per il portafoglio 60/40 (60% azioni e 40% bond), bene anche qui, osservando la storia, notiamo come rispetto al solo mercato azionario, i numeri siano a favore di scenari positivi nella maggioranza dei casi, specie se estendiamo il nostro orizzonte temporale almeno superiore ai 3 anni.
Come dico sempre, nessuno può prevedere il futuro, ma investire bene consiste nel pianificare, e nel volgere le maggiori probabilità possibili dalla nostra parte.
Ne parlerò in dettaglio nel webinar del 24 gennaio, a cui potete iscrivervi gratuitamente A QUESTO LINK
Alla prossima!
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"Quest'articolo è stato scritto a titolo esclusivamente informativo; non costituisce sollecitazione, offerta, consigli, consulenza o raccomandazione all'investimento in quanto tale non vuole incentivare in nessun modo l'acquisto di assets. Ricordo che qualsiasi tipo di assets, viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso e pertanto, ogni decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore"