Forex News and Events
Regno Unito "Super" giovedì
Gli operatori dovranno gestire la decisione sui tassi MPC della BoEs, i verbali della riunione e il rapporto sull'inflazione: il tutto giovedì (ore 11:00 gmt). La BoE terrà anche una conferenza stampa alle 11:45 gmt. Ciò genererà chiaramente volatilità con i partecipanti che scalpitano per decifrare i dati in arrivo. Quanto al rapporto sull'inflazione, ci aspettiamo uno spostamento della prospettiva leggermente in giù a causa della forte GBP e dei prezzi del petrolio più bassi, ma che hanno segnato ancora il 2% entro la fine dell’orizzonte di previsione. Tutti prevedono che l’MPC della BoE manterrà oggi i tassi invariati. Per il modello di voto della decisione sui tassi riteniamo che due membri voteranno per un innalzamento dei tassi (Weale e McCafferty), ma vi è un rischio significativo che un altro membro (Miles), si unisca ai dissidenti. Ciò innescherebbe uno sviluppo rialzista per la GBP e accelererebbe la nostra più forte visione della GBP. Infine, i partecipanti saranno interessati a quanto il comitato porrà in primo piano il restringimento nei suoi commenti generali. Siamo costruttivi sulla GBP, su una politica di divergenza soprattutto a fronte di CHF, JPY e EUR. Ci aspettavamo che la BoE operasse cautamente per non sembrare troppo aggressiva, soprattutto alla luce del fallimento della Fed inteso a cambiare i toni del suo linguaggio. Eppure, tutte le altre indicazioni suggeriscono che un rialzo dei tassi potrebbe arrivare già a febbraio. La coppia GBP/USD è in movimento oltre 1,5690, ciò potrebbe innescare un'estensione rialzista della forza al massimo a 1,5930 del 2015. Restiamo acquirenti sulle correzioni del supporto a 1,5460.
Intervento della Banca Centrale del Messico
La pressione a vendere sul MXN ha continuato a innalzarsi costringendo le autorità a difendere il peso. Il MXN è sceso di oltre il 9% nel 2015, ciò fornisce uno spunto su quello che potrebbe attendere le altre valute dei mercati emergenti. Il connubio mortale tra debole crescita e prospettive di inflazione, i prezzi del greggio morbidi e i più elevati tassi di interesse statunitensi hanno costretto alla fuga gli investitori del MXN. Secondo le fonti, le banche centrali del Messico hanno venduto tra 200mln di USD e 400mln di USD nelle contrattazioni di ieri. Nonostante le aste considerevoli, l'USD/MXN ha recuperato a 16,39 prima di rallentare leggermente. Alla fine di luglio la CB ha deciso di mantenere i tassi invariati al 3,00%, probabilmente per mantenere intatta la potenza di tiro per quando la Fed alzerà i tassi. Eppure il ritardo suggerisce anche una pressione politica per mantenere il finanziamento del governo a basso costo. Tuttavia, se il declino del MXN diviene instabile prevediamo che il CB emanerà un aumento del tasso proattivo. Sebbene attualmente il Messico disponga di sufficienti riserve di valuta estera per un totale di 191mlrd di USD, la dimensione attuale di intervento non sarà in grado di arrestare la pressione a vendere. Attualmente, i deboli prezzi del petrolio peseranno sul MXN e costringeranno le banche centrali ad ulteriori vendite di dollari per appianare il declino del peso. Il greggio è in prossimità di un minimo multiplo mensile, il greggio ha continuato ad essere venduto in quanto gli investitori si preoccupano per l'aumento delle scorte degli Stati Uniti con la stagione estiva trainante in procinto di terminare.
Disoccupazione in aumento in Australia:
"I dati sul mercato del lavoro australiano sono stati resi noti nella notte. Il tasso di disoccupazione è aumentato dal 6,0% al 6,3% per il mese di luglio, sconfessando le attese del 6,1%. Il dato di giugno è stato rivisto al ribasso dal 6,1% m/m. Inoltre, il cambiamento dei contratti part-time è aumentato bruscamente a 26,1k unità. Tuttavia, questi dati restano estremamente volatili e preferiamo concentrarci sul tasso di disoccupazione poiché la stagionalità è importante per i posti di lavoro a tempo parziale, e ciò potrebbe non riflettere appieno la vera condizione del mercato del lavoro.
Eppure, siamo ancora preoccupati per l'Australia in quanto la sua economia sta rallentando. In aggiunta ci sono enormi preoccupazioni circa la bolla incipiente del mercato immobiliare. In effetti, i prezzi sono aumentati del 18,4% a/a a Sydney, mentre Melbourne ha registrato un incremento ancora più forte con un aumento del 6,1% nel giro degli ultimi tre mesi. Pertanto, la Reserve Bank of Australia sta lottando per adeguare la sua politica monetaria, in quanto l'abbassamento dei tassi servirà da combustibile per la bolla immobiliare.
Per il momento, l'inflazione è aumentata dello 0,7% per il 2t segnando un 1,5% anno/anno. I dati sono stati finalmente molto favorevoli per il mantenimento dell'obiettivo del tasso di cassa al 2% all'inizio del mese, anche se l'inflazione è ancora al di sotto della fascia obiettivo del 2% - 3%.
Pertanto rimaniamo ribassisti sul dollaro australiano che è al suo livello più basso contro il dollaro da 6 anni. I prezzi bassi delle materie prime dovrebbero colpire in maggior misura l'Australia e iniettare pressione inflattiva ribassista. Inoltre, la crisi economica della Cina inizia ad avere un impatto sull'economia australiana. Di conseguenza, riteniamo che l’AUD/USD sfiderà il livello a 0,7000 nei prossimi mesi. "
The Risk Today
Peter Rosenstreich
EURUSD, L’EUR/USD è in discesa e tiene attualmente attorno a 1,0900. La resistenza oraria giace a 1,1278 (massimo 29/06/2015). Una forte resistenza si trova a 1,1436 (massimo 18/06/2015). Il supporto può essere trovato a 1,0660 (minimo 21/04/2015). Nell'arco dell'ultimo mese, la coppia registra minimi massimi, tuttavia rimaniamo ribassisti nel medio termine. In un’ottica di più lungo termine, il triangolo simmetrico del 2010-2014 favorisce un’ulteriore debolezza verso la parità. Di conseguenza, consideriamo i recenti movimenti laterali come una pausa nel trend discendente di fondo. Si osservano supporti chiave a 1,0504 (minimo 21/03/2003) e a 1,000 (supporto psicologico). Una violazione al rialzo suggerirebbe un test della resistenza a 1,1534 (massimo di reazione del 03/02/2015).
GBPUSD, La coppia GBP/USD si muove su entrambe le direzioni. La resistenza oraria è data a 1,5803 (massimo 24/06/2015). Il supporto è dato al 38,2% sul ritracciamento di Fibonacci a 1,5409. Un supporto più robusto giace a 1,5330 (minimo 08/07/2015). Attendiamo un’ulteriore diminuzione della coppia nei prossimi giorni. In una prospettiva di più lungo termine, la struttura tecnica appare a un minimo di ripresa, il cui potenziale massimo al rialzo è costituito dalla forte resistenza a 1,6189 (61% del ritracciamento di Fibonacci).
USDJPY, L’USD/JPY ha violato la resistenza oraria a 124,62 (massimo 10/06/2015). La strada è ora spianata per una resistenza più robusta a 125,86 (massimo 05/06/2015). Il supporto orario è dato dal ritracciamento di Fibonacci del 38,2% a 122,04. Viene favorita una propensione rialzista a lungo termine finché reggerà il forte supporto a 115,57 (minimo 16/12/2014). Viene favorito un aumento graduale verso la maggiore resistenza a 135,15 (massimo 01/02/2002). Si osserva un supporto chiave a 118,18 (minimo 16/02/2015).
USDCHF, L’USD/CHF ha infine infranto la resistenza a 0,9719 (massimo 23/04/2015), ma permane in uno slancio rialzista di breve termine. Puntiamo alla resistenza a 0,9863 (Massimo 13/04/2015). Un supporto orario può essere trovato a 0,9151 (minimo 18/06/2015). In un’ottica di lungo termine, non ci sono segnali che lasciano presagire la fine dell’attuale trend ribassista. Dopo il mancato superamento del livello a 0,9448, il trend rialzista riappare. Di conseguenza, l’attuale debolezza viene vista come una mossa in controtendenza. Il supporto chiave staziona a 0,8986 (minimo 30/01/2015).