- L’oro è salito venerdì, ponendo fine a una serie di tre settimane di perdite, nonostante la forza del dollaro USA.
- Rimane una copertura privilegiata contro l’inflazione, mantenendo il suo valore nonostante gli alti tassi di interesse.
- L’analisi tecnica mostra che l’oro si trova in una fase di consolidamento, con la difesa del supporto chiave a 2300 dollari.
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L’oro venerdì ha concluso positivamente una settimana volatile, interrompendo una serie di tre settimane di perdite. Nonostante il rafforzamento dell’indice del dollaro dovuto all’indebolimento dell’euro, che è sceso sotto 1,07 a causa dei disordini politici in Francia, l’oro è salito.
Le turbolenze hanno colpito anche gli indici europei, causando perdite tra l’1,5% e il 3,2%, e hanno aumentato l’attrattiva dell’oro come bene rifugio, soprattutto in seguito all’aumento dello spread tra i decennali di Francia e Germania.
Inoltre, l’annuncio poco chiaro della Banca del Giappone sulla futura riduzione degli acquisti di obbligazioni ha pesato sui rendimenti obbligazionari, favorendo ulteriormente l’oro, l’argento e il franco svizzero.
All’inizio di questa settimana, tuttavia, abbiamo assistito a un lieve rimbalzo degli indici europei, mentre l’oro è partito in contropiede. Ma alla luce della lieve ripresa della scorsa settimana e del calo dei rendimenti obbligazionari, il metallo prezioso potrebbe essere in procinto di riprendere quota.
L’oro rimane favorevole nonostante la forza del dollaro
Negli ultimi anni l’oro è stato una copertura privilegiata contro l’inflazione, mantenendo il suo valore nonostante gli alti tassi di interesse e gli interessanti rendimenti dei titoli di Stato. Sebbene l’inflazione globale si sia attenuata, il processo di disinflazione è lento.
La riduzione dei tagli previsti ai tassi d’interesse da parte della Federal Reserve statunitense ha provocato una lieve reazione negativa da parte dei trader dell’oro. Tuttavia, i dati economici negativi potrebbero rinnovare l’ottimismo per i tagli dei tassi, facendo potenzialmente aumentare i prezzi dell’oro.
I dati sull’inflazione e sui salari potrebbero ritardare la normalizzazione delle politiche, influenzando l’appeal dell’oro. Le principali banche centrali, come la Banca Centrale Europea e la Banca Nazionale Svizzera, hanno iniziato a tagliare i tassi e si prevede che altre, come la Banca d’Inghilterra e la Federal Reserve statunitense, seguiranno.
L’entità dei futuri tagli dei tassi dipende dai dati economici e un maggior numero di tagli potrebbe far salire i prezzi dell’oro. La domanda di oro rimane forte a causa dell’alta inflazione e della svalutazione delle valute, limitando i rischi di ribasso per i prezzi dell’oro nella seconda metà dell’anno.
Analisi tecnica dell’oro e idee di trading
Tecnicamente, il rimbalzo dell’oro di venerdì è un segnale positivo, ma il metallo si trova in una fase di consolidamento che richiede pazienza. Attualmente, l’oro si trova all’interno di un modello flag rialzista, che ha aiutato l’RSI a smaltire le condizioni di ipercomprato.
Un potenziale rally potrebbe essere imminente dopo la riunione della Fed e la pubblicazione dei dati sull’IPC.
I tori hanno spinto l’oro al di sopra della resistenza di breve termine a 2330 dollari, con l’obiettivo di rompere la linea di tendenza ribassista intorno all’area di 2365 dollari. Se dovessimo assistere a un movimento al di sopra di questo livello, ciò fornirebbe il segnale più chiaro della ripresa del trend rialzista. Il livello di supporto di 2300 dollari ha resistito nonostante le numerose violazioni, e non si è verificato alcun seguito ribassista dopo il sell-off di venerdì scorso.
Tuttavia, una chiusura giornaliera al di sotto dei 2300 dollari nella prossima settimana potrebbe far diventare ribassiste le previsioni a breve termine di XAU/USD, portando potenzialmente alla vendita verso il prossimo livello di supporto a 2222 dollari.
Sintesi
L’oro ha dimostrato ancora una volta la sua resistenza di fronte a un dollaro forte, terminando una serie di tre settimane di perdite con un rally, scrollandosi di dosso il sell-off della coppia EUR/USD, correlata positivamente, in mezzo alle turbolenze politiche in Francia e in seguito alle decisioni politiche della Banca del Giappone e della Federal Reserve statunitense della scorsa settimana.
Continua a essere una copertura privilegiata contro l’inflazione, mantenendo il suo valore nonostante i tassi di interesse elevati e l’inflazione in calo. I futuri tagli dei tassi da parte delle principali banche centrali potrebbero dare ulteriore impulso ai prezzi dell’oro. L’analisi tecnica mostra che l’oro si trova in una fase di consolidamento, con la tenuta di importanti supporti.
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Nota: Questo articolo è stato scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio o una raccomandazione a investire e non intende incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di attività viene valutata da più punti di vista ed è altamente rischiosa; pertanto, ogni decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore.