- Riuscirà Microsoft a mantenere il primato di azienda di maggior valore al mondo?
- La strategia di crescita diversificata di Microsoft, che comprende l’intelligenza artificiale, il cloud computing e la sicurezza informatica, la distingue dai concorrenti.
- Gli analisti prevedono forti guadagni per Microsoft e, grazie alla diversificazione dei flussi di reddito, il titolo potrebbe cavalcare l’onda dell’IA per ottenere ulteriori guadagni.
- Sblocca gli Stok Picks basati sull’intelligenza artificiale a meno di 7 dollari al mese: I saldi estivi iniziano ora!
Il titolo Microsoft (NASDAQ:MSFT) è salito a nuovi massimi storici, chiudendo a 456,73 dollari e riconquistando la posizione di azienda di maggior valore al mondo con una capitalizzazione di mercato che ha superato i 3.400 miliardi di dollari.
Nel frattempo, Apple (NASDAQ:AAPL) e Nvidia (NASDAQ:NVDA), rimangono in testa con un valore di mercato di 3.300 miliardi di dollari e 3.000 miliardi di dollari rispettivamente, mantenendo la gara per la supremazia dell’intelligenza artificiale intensamente competitiva.
Ma al di là della battaglia dei titoli, un’analisi più approfondita rivela destini contrastanti per questi titani della tecnologia. L’IA rimane il campo di battaglia indiscusso, ma Microsoft sembra essersi ritagliata un percorso di leadership nello spazio dell’IA per il futuro.
Microsoft: la diversificazione spinge la crescita
La forza di Microsoft sta nel suo approccio multidisciplinare. Sebbene lo sviluppo dell’IA sia un obiettivo centrale, l’azienda investe strategicamente in altre aree promettenti, mitigando il rischio e offrendo agli investitori una proposta di valore più completa.
Questa strategia è evidente in diverse decisioni chiave:
- Adozione precoce dell’IA: La partnership di Microsoft con OpenAI, leader del settore, l’ha posizionata in anticipo rispetto alla curva. L’integrazione delle funzionalità di ChatGPT nei prodotti Office ha incrementato in modo significativo i flussi di ricavi.
- Innovazione del cloud computing: Microsoft ha sfruttato con successo l’intelligenza artificiale nei suoi servizi cloud Azure, offrendo alle aziende un’alternativa interessante agli investimenti tradizionali nello storage. Questa innovazione continua ad alimentare la crescita di Azure.
- Focus sulla cybersecurity: I continui investimenti di Microsoft nella cybersecurity rappresentano un potenziale motore di crescita futura, che diversifica ulteriormente i flussi di reddito.
Questo approccio sfaccettato mantiene gli investitori ottimisti e la domanda di azioni MSFT rimane forte.
Come se la cavano i concorrenti?
Sebbene Apple sia finalmente salita sul carro dell’intelligenza artificiale con il suo progetto “Apple Intelligence”, il suo impatto rimane poco chiaro. I potenziali ricavi sembrano limitati alla potenziale integrazione con i nuovi modelli di iPhone e il suo successo è tutt’altro che garantito.
La crescita esplosiva di Nvidia dal 2023 è innegabile. Cavalcando l’onda dell’intelligenza artificiale, è diventata il leader indiscusso della potenza di calcolo ad alta velocità. Tuttavia, la sua dipendenza da un unico segmento desta preoccupazione. Se la domanda di IA si stabilizzasse o la domanda di GPU diminuisse, Nvidia potrebbe subire un duro colpo finanziario. Inoltre, i produttori di chip affermati rappresentano una minaccia per la concorrenza con i loro progressi tecnologici.
Il vantaggio di Microsoft
Rispetto ad Apple e Nvidia, i flussi di reddito diversificati di Microsoft offrono un vantaggio fondamentale. Questa diversificazione potrebbe convincere gli investitori in cerca di stabilità e crescita a lungo termine, consolidando potenzialmente la posizione di MSFT come top stock pick.
Fonte: InvestingPro
Esaminiamo anche i dati finanziari di Microsoft tramite InvestingPro. Secondo la sezione ProTips di InvestingPro, Microsoft presenta diversi punti di forza:
- L’azienda ha pagato costantemente i dividendi per molti anni, anche se il livello di payout è basso.
- Il titolo presenta una bassa volatilità dei prezzi.
- Il flusso di cassa copre sufficientemente le spese per interessi.
- L’azienda continua a offrire rendimenti elevati e a mantenere la redditività sia a breve che a lungo termine.
Tuttavia, un punto debole è l’aumento del rapporto prezzo/utile (P/E) con l’aumento del prezzo delle azioni. Ciononostante, se le aspettative di crescita prospettica di Microsoft saranno confermate, questi elevati rapporti di valutazione potrebbero rimanere sostenibili.
Cosa ci aspetta?
Diamo un’occhiata più da vicino alle attuali previsioni di Microsoft. Gli analisti stimano che la società annuncerà un EPS di 2,93 dollari e un utile trimestrale di 64,36 miliardi di dollari prima di pubblicare il prossimo rapporto sugli utili.
Fonte: InvestingPro
In particolare, 23 analisti hanno rivisto al rialzo le loro stime per il periodo in corso, indicando una prospettiva positiva.
Le previsioni di crescita a lungo termine per Microsoft oscillano tra il 15% e il 20%, con gli analisti che mantengono moderate le aspettative di crescita per l’azienda.
Fonte: InvestingPro
Di conseguenza, InvestingPro ha calcolato l’attuale valore equo di MSFT a 419 dollari, sulla base di 14 modelli basati sui dati finanziari attuali. Le previsioni di consenso degli analisti si attestano a 490 dollari, indicando che la tendenza al rialzo continuerà.
A questo punto, il livello di prezzo ottenuto dall’analisi fondamentale può essere considerato un punto di supporto per MSFT. Vale anche la pena di verificare l’aggiornamento del fair value in base ai dati finanziari dell’azienda dopo i risultati dell’ultimo trimestre che dovrebbero essere annunciati il 23 luglio.
Vista tecnica di MSFT
Microsoft ha mostrato una forte tendenza al rialzo a lungo termine, soprattutto se si analizzano gli ultimi tre anni di performance del titolo. Il pullback del 2022 ha fornito dati preziosi per comprendere la tendenza attuale.
Nella prima metà di quest’anno, Microsoft ha incontrato una resistenza intorno alla soglia dei 419 dollari (Fib 1,618). Tuttavia, il mese scorso il titolo ha ottenuto una netta chiusura settimanale al di sopra di questo livello di resistenza, indicando che 419 dollari si è ora trasformato in un livello di supporto.
Il prezzo del titolo continua a rimanere al di sopra della linea di tendenza ascendente, con 435 dollari che fungono da supporto intermedio e 419 dollari da supporto critico.
Sebbene MSFT possa testare la linea di tendenza su base settimanale, l’andamento attuale suggerisce che, fintanto che non si verificherà una chiusura settimanale al di sotto di questa linea di tendenza, lo slancio potrebbe spingere il prezzo verso l’intervallo di 540 dollari, il prossimo livello di Fibonacci.
In caso di ribasso, la rottura al di sotto della trendline potrebbe spingere MSFT verso il suo principale supporto intorno all’area dei 340 dollari nel medio termine.
***
Quest’estate, approfittate di sconti esclusivi sui nostri abbonamenti, compresi i piani annuali a meno di 7 dollari al mese!
Siete stanchi di vedere i grandi operatori rastrellare profitti mentre voi restate in disparte?
Il rivoluzionario strumento di intelligenza artificiale di InvestingPro, ProPicks, mette la potenza dell’arma segreta di Wall Street - la selezione dei titoli basata sull’intelligenza artificiale - a portata di mano!
Non perdete questa offerta limitata nel tempo.
Abbonatevi oggi stesso a InvestingPro e portate il vostro gioco d’investimento al livello successivo!
Nota: Questo articolo è stato scritto solo a scopo informativo; non costituisce una sollecitazione, un’offerta, un consiglio, una consulenza o una raccomandazione a investire e non intende incentivare in alcun modo l’acquisto di asset. Vorrei ricordarvi che qualsiasi tipo di asset viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso; pertanto, qualsiasi decisione di investimento e il rischio associato restano a carico dell’investitore.