Quando Warren Buffett, uno degli investitori dei mercati più di successo di tutti i tempi, nonché amministratore delegato e presidente di Berkshire Hathaway, compra o vende azioni, la comunità degli investitori apre bene le orecchie e presta attenzione. Un altro modo in cui gli investitori possono avere dettagli sulle opinioni di Buffet su specifici settori e sull’economia mondiale è la sua annuale lettera agli azionisti, in cui parla sia di strategia che degli asset.
Di seguito cercheremo di capire come gli investitori possono aggiungere alcuni degli attuali possedimenti di Buffett nei loro portafogli:
I titoli “value” e la sorpresa dell’oro
Quando era ventenne, Buffett lavorava per Benjamin Graham, considerato il padre del cosiddetto value investing. Nel 1963, Buffett diventò il maggiore azionista singolo della Berkshire Hathaway (NYSE:BRKa), (NYSE:BRKb), all’epoca un produttore tessile in difficoltà. Nel corso dei decenni, la sua squadra l’ha trasformata in una holding con una capitalizzazione di mercato da 510 miliardi di dollari.
La documentazione 13F di Berkshire Hathaway presentata alla Securities and Exchange Commission (SEC) indica i gli asset posseduti dalla compagnia. Il documento più recente, del 14 agosto, rivela che Berkshire Hathaway ha comprato una partecipazione da 20,9 milioni di azioni nel gruppo minerario con sede a Toronto, Canada, Barrick Gold (NYSE:GOLD), uno dei minatori d’oro più grandi del mondo.
La mossa di Buffett ha sconvolto Wall Street. L’”Oracolo di Omaha”, come viene spesso chiamato, non era mai stato un fan dell’oro prima d’ora. Nella sua lettera agli azionisti del 2011, Buffett aveva spiegato nel dettaglio la sua opinione negativa riguardo all’investire sull’oro, parlando della sua mancanza di utilità e dell’incapacità di fornire entrate tramite interessi o dividendi.
Non è chiaro se l’opinione di Buffet sull’oro sia cambiata o se la nuova generazione di gestori degli investimenti della Berkshire Hathaway semplicemente la pensi in modo diverso sull’oro. Ad ogni modo, Buffet di solito preferisce:
“Investire su asset produttivi, siano essi aziende, fattorie o asset immobiliari. Idealmente, questi asset dovrebbero possedere la capacità in tempi inflazionari di generare produzione, mantenendo il valore del potere di acquisto e richiedendo al contempo un minimo investimento di nuovo capitale”.
Ad esempio, Berkshire Hathaway da molto tempo possiede titoli di beni di consumo come Coca-Cola (NYSE:KO) ed al momento detiene oltre il 5% del colosso del tech Apple (NASDAQ:AAPL).
ETF che offrono accesso
Oltre a comprare i titoli azionari delle compagnie per un portafoglio a lungo termine, anche gli ETF possono offrire un’esposizione più diversificata.
Comprare azioni di Berkshire Hathaway rappresenta un’opzione. Tuttavia, ci sono anche tre ETF che possiedono azioni BRK.B: SPDR® Portfolio S&P 500 Value ETF (NYSE:SPYV), di cui abbiamo parlato qui, Financial Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLF) di cui abbiamo parlato qui, e Davis Select US Equity (NASDAQ:DUSA).
Cercate degli ETF con esposizione al titolo di Apple per il prossimo decennio? iShares Core S&P Total US Stock Market ETF (NYSE:ITOT) di cui abbiamo parlato qui, Technology Select Sector SPDR® Fund (NYSE:XLK), Invesco S&P 500® Top 50 ETF (NYSE:XLG) ed iShares Global 100 ETF (NYSE:IOO) fanno al caso vostro.
Infine, gli investitori che volessero anche comprare i titoli di oro e minatori d’oro potrebbero considerare questi fondi: SPDR® Gold Shares Fund (NYSE:GLD) o SPDR Gold MiniShares (NYSE:GLDM), VanEck Vectors Gold Miners ETF (NYSE:GDX) o VanEck Vectors Junior Gold Miners ETF (NYSE:GDXJ), tutti ETF di cui abbiamo parlato qui.
Tuttavia, i trader che pensano di partecipare alla recente corsa all’oro investendo su ETF a leva, come il Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bull 2X Shares (NYSE:JNUG), di cui abbiamo parlato {art-200534509||qui}}, dovrebbero valutare i rischi delle scommesse direzionali tramite gearing.
Morale della favola
Analizzare gli scambi di compagnie come Berkshire Hathaway può dare un’idea di come gli esperti stanziano il capitale sui mercati azionari. Gli investitori retail dovrebbero effettuare delle ricerche sui singoli titoli ed ETF prima di comprare. Nei prossimi trimestri, quando Berkshire Hathaway aggiornerà i suoi possedimenti, potremmo parlare di nuovo di questo argomento per capire quali siano altri ETF appropriati.
Nota dell’editore: Non tutti gli asset descritti sono necessariamente disponibili su tutti i mercati regionali. Consultate un broker accreditato o un consulente finanziario per trovare strumenti simili che possano essere adeguati alle vostre esigenze. Questo articolo è a solo scopo informativo. È opportuno condurre una due diligence prima di prendere qualsiasi decisione di investimento.