Giovedì, Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO) ha subito un cambiamento nella valutazione del titolo, con RBC Capital che ha declassato la società da Outperform a Sector Perform. Questo aggiustamento è arrivato insieme a un aumento del target di prezzo a $12,50, in rialzo rispetto al precedente obiettivo di $12,00. Il cambio di rating è una risposta all'annuncio recente che Avid Bioservices ha accettato di essere acquisita da GHO Capital Partners e Ampersand Capital Partners.
L'accordo di acquisizione è valutato circa $1,1 miliardi, che si traduce in $12,50 per azione, pari a circa 6,3 volte il consensus dei ricavi per l'anno fiscale 2025. La transazione interamente in contanti dovrebbe essere finalizzata nel primo trimestre del 2025. Secondo RBC Capital, l'accordo ha ricevuto il sostegno unanime del Consiglio di Amministrazione di Avid dopo aver considerato varie alternative, e la valutazione è considerata ragionevole e in linea con i recenti target di prezzo.
L'analista di RBC Capital ha osservato che la chiusura prevista della transazione al prezzo indicato è dovuta alla valutazione approfondita delle opzioni da parte del Consiglio e alla valutazione dell'accordo, che si allinea con le aspettative del mercato. Il nuovo target di prezzo riflette questo prezzo di acquisizione previsto, giustificando il modesto aumento rispetto all'obiettivo precedente.
Avid Bioservices è specializzata in servizi di sviluppo e produzione biofarmaceutica. L'acquisizione da parte delle società di private equity GHO Capital Partners e Ampersand Capital Partners porterà l'azienda in un nuovo capitolo di proprietà, in attesa del completamento dell'accordo come previsto.
In altre notizie recenti, Avid Bioservices ha riportato cambiamenti significativi nel suo quadro di compensazione per i dirigenti, inclusa l'espansione del suo Piano di Incentivazione Omnibus 2018 e la modifica del suo Piano di Acquisto Azioni per Dipendenti (ESPP) del 2010. L'azienda ha anche riportato un aumento dei ricavi del 6% a $40,2 milioni nel primo trimestre dell'anno fiscale 2025, nonostante una perdita netta di $5,5 milioni. Gli analisti di KeyBanc hanno mantenuto una prospettiva positiva su Avid Bioservices, ribadendo un rating Overweight.
Inoltre, l'azienda prevede una crescita dell'EBITDA rettificato e dei margini, con un potenziale aumento del 40% - 60% dei ricavi incrementali. La maggior parte dei nuovi progetti proveniva da nuovi clienti, indicando una base clienti in diversificazione. Inoltre, Avid Bioservices ha ricevuto l'approvazione degli azionisti per l'espansione del suo Piano di Incentivazione Omnibus 2018 e la modifica del suo ESPP.
Questi recenti sviluppi riflettono l'impegno di Avid Bioservices nell'allineare gli interessi dei suoi dirigenti con quelli dei suoi azionisti e nell'assicurare la capacità di attrarre e trattenere i migliori talenti. L'attenzione dell'azienda al miglioramento delle sue strategie di compensazione arriva in un momento in cui è pronta per la crescita nel settore delle preparazioni farmaceutiche. È stato anche discusso il potenziale impatto del BioSecure Act, che se approvato, potrebbe spingere i clienti basati negli Stati Uniti a cercare Organizzazioni di Sviluppo e Produzione a Contratto (CDMO) nazionali piuttosto che fornitori internazionali.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e le performance di mercato di Avid Bioservices (NASDAQ:CDMO), offrendo un contesto all'annuncio dell'acquisizione e al cambio di rating. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $700,47 milioni, riflettendo la sua attuale valutazione sul mercato.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Avid Bioservices ha mostrato un rendimento significativo nell'ultima settimana, con un rendimento totale del prezzo del 10,24%. Questo recente rialzo si allinea con l'annuncio dell'acquisizione e il successivo aggiustamento del rating da parte di RBC Capital. Inoltre, l'azienda ha dimostrato forti performance su periodi più lunghi, con un sostanziale rendimento totale del prezzo dell'87,05% nell'ultimo anno e del 25,34% negli ultimi sei mesi.
Tuttavia, è importante notare che Avid Bioservices affronta alcune sfide finanziarie. L'azienda non è redditizia negli ultimi dodici mesi, con un rapporto P/E negativo di -4,86. Ciò si allinea con un altro suggerimento di InvestingPro che indica che gli analisti non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Questi fattori potrebbero aver influenzato la decisione di perseguire un'acquisizione, potenzialmente cercando di sfruttare le risorse e l'esperienza delle aziende acquirenti per migliorare la redditività.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre suggerimenti e approfondimenti aggiuntivi che potrebbero essere preziosi per comprendere il quadro completo della salute finanziaria e della posizione di mercato di Avid Bioservices.
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